DIVO: Er dette JEPI ETF-alternativet et godt utbyttefond?

Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF (DIVO)-fondet har gjort det bra, og steget til det høyeste punktet noensinne. Den steg til en topp på $41,80, noe som betyr at den har hoppet med 13,5% i år. Dette rallyet har brakt markedsverdien til over 3,69 milliarder dollar. Totalavkastningen har økt med 17,7 % i år.

Hva er Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF?

DIVO er et av de ledende aktivt forvaltede fondene i markedet i dag. Det er et populært funn som har hatt over 282 millioner dollar i tilsig i år.

Fondet har som mål å gi investorer regelmessig månedlig utbytte ved å investere i en gruppe av utbyttebetalende selskaper og selge kjøpsopsjoner.

I følge prospektet har DIVO fordeler når disse aksjene stiger og når de betaler utbytte. Den genererer også avkastning ved å bruke dekkede kjøpsstrategien, der den opportunistisk selger dekkede kjøpsopsjoner på enkelte selskaper i porteføljen. Ved å gjøre det genererer selskapet en premie på opsjonene.

Dekkede kjøpsopsjoner har blitt svært populære i år, noe som fremgår av suksessen til fond som JEPI, JEPQ og QYLD.

Tanken er at et fond skal investere i verdipapirer eller en indeks og dra nytte av det når det stiger. Kjøpsopsjonen gir fondsforvalteren rett, men ikke plikt til å kjøpe eiendelen. Som sådan, hvis aksjen faller, blir kjøpsopsjonshandelen ugyldig.

Hvis den stiger, tjener fondet på å ha en sjanse til å kjøpe det til en lavere pris. Men hvis eiendelen stiger for mye og krysser innløsningskursen, går investoren glipp av muligheten.

DIVOs portefølje består av 35 blue-chip selskaper. Noen av de mest bemerkelsesverdige er Caterpillar, UnitedHealth, Visa, Apple, Microsoft, Home Depot, Honeywell og International Business Machines.

DIVO, som andre aktivt forvaltede fond, er dyrere enn andre passive ETFer som Vanguard S&P 500 (VOO) og Invesco NASDAQ 100 ETF (QQQ).

Derfor reagerer fondet på den pågående opptjeningssesongen. Noen av toppbestanddelene som Goldman Sachs og UnitedHealth har rapportert sterke resultater, mens andre som Procter & Gamble og JP Morgan publiserte svake tall.

Les mer: JEPI, JEPQ og JPIE ETF resultatkort for 2024 så langt

Er DIVO ETF en god investering?

DIVO og andre ETFer med fortrinnsrett har blitt mer populære på grunn av deres høye utbytteavkastning og vekst.

I sitt tilfelle har DIVO en utbytteavkastning på ca. 4,4 %, som er på nivå med det de 30-årige statsobligasjonene betaler. Kortere obligasjoner som 2- og 10-årige har 4,05 % og 4,2 %.

Likevel, i dette tilfellet, er DIVO en bedre investering på grunn av potensialet for aksjevekst hvis selskapene som består av gjør det bra.

Derfor er det riktige spørsmålet om DIVO er bedre enn andre aktivt forvaltede fond som JEPI, JEPQ og QYLD. Viktigst av alt bør man spørre seg om det er et bedre fond enn andre passivt forvaltede fond.

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) har en utbytteavkastning på 7,08 % og en mindre kostnadsandel på 0,35 %.

Ser vi på totalavkastningen, har DIVO gjort det bedre enn JEPI i år ettersom den har steget med 17,7 % mot JEPIs 14,3 %. DIVO har også gjort det bedre de siste tre årene ettersom den har steget med 29 %, mens JEPI har steget med 25,86 %.

DIVO har også vært en bedre ytelse enn Global X S&P 500 Covered Call ETF (XYLD), som har steget med bare 13,8 % de siste tre årene.

Derfor kan vi i denne forbindelse se at DIVO-fondet har gjort det mye bedre enn andre tilsvarende fond.

Fondet har imidlertid fulgt den billigere VOO ETFen, som har steget med 34 % de siste tre årene. VOO har også steget med 23% i år, mens DIVO har hoppet med 17%. Derfor, gitt en sjanse for at 4,4% gir DIVO og 1,2% gir VOO, tror vi at sistnevnte er mye bedre.