Alt du trenger å vite om Swiggys børsnotering neste uke

Swiggy Ltd. er satt til å skape bølger i det indiske aksjemarkedet med en børsintroduksjon (IPO) priset til ₹390 per aksje, den øvre enden av prisbåndet.

Swiggy er planlagt å åpne fra 6. til 8. november, og har som mål å samle inn omtrent 1,35 milliarder dollar (11 700 crore) og potensielt bli en av de største børsnoteringene i Indias nyere historie.

Etter en konfidensiell innsending og nylig godkjenning fra Securities and Exchange Board of India (SEBI), har Swiggys tilbud fanget betydelig oppmerksomhet fra både investorer og analytikere.

Hva ligger bak Swiggys børsnotering på 11 700 millioner kroner?

Swiggys børsnotering kombinerer en primær emisjonskomponent, nå økt til ₹ 4500 crore, med en tilbud for salg (OFS)-komponent for å imøtekomme tidlige investorers exit-planer.

Innledende innleveringer avslørte et nytt emisjonsmål på 3 750 crore med 182,3 millioner aksjer tilgjengelig gjennom OFS.

Swiggy har til hensikt å kanalisere IPO-inntekter til å utvide sitt mørke butikknettverk, forbedre skyinfrastrukturen og finansiere sitt hurtighandel-datterselskap, Scootsy, og posisjonere seg for langsiktig vekst i Indias matleveringsmarked.

Swiggy sendte inn sin konfidensielle forhåndsfil til SEBI i april, og skjulte detaljerte forretningsberegninger frem til myndighetsgodkjenning ble oppnådd i september.

Den nylige offentlige oppdateringen av utkastet til red herring prospectus (RHP) antyder et solid forretningsgrunnlag og investorinteresse når børsnoteringen forbereder seg til november.

Prosus, SoftBank og Accel, Swiggys største støttespillere, økte til sammen selskapets verdivurdering til 9,3 milliarder dollar i august 2023, og understreket betydelig finansiell styrke foran børsnoteringen.

Bruk av IPO-midler

Swiggy planlegger å bruke IPO-midler strategisk på tvers av flere nøkkelområder. Investeringer vil målrette sitt datterselskap Scootsy, nettverksutvidelse av mørke butikker og forbedringer i teknologi og skyinfrastruktur.

Disse initiativene tar sikte på å styrke Swiggys operasjonelle evner, forbedre leveringstidene og støtte dens konkurranseposisjon mot rivaler som Zomato, som lanserte sin børsnotering i juli 2021, og samlet inn 9 375 crore.

Swiggys tilnærming understreker forpliktelsen til å styrke markedstilstedeværelsen og drive vekst i Indias voksende nettbaserte matleveringssektor.

Swiggys verdsettelsesbane og nylige resultater

Swiggys verdsettelsesreise har vært bemerkelsesverdig.

Anslått til 9,3 milliarder dollar i august, fortsetter den å tiltrekke investorinteresse, spesielt med aksjer som har steget med over 135 % det siste året.

Denne veksten tilskrives Swiggys robuste markedstilstedeværelse i over 580 byer i India og partnerskap med over 200 000 restauranter.

Utvidelsen til rask handel og teknologiinvesteringer har drevet Swiggys markedsverdi, slik at den kan konkurrere head-to-head med Zomato.

Swiggys IPO kommer midt i svingende IPO-suksesser i India. Mens Hyundai Motors børsnotering tidligere denne måneden trakk oppmerksomhet, hadde nylige lanseringer som Paytm og LIC blandede resultater.

Markedets respons på disse tilbudene gjenspeiler forsiktig investorsentiment, spesielt midt i globale økonomiske utfordringer.

Swiggys prissetting i toppen av bandet demonstrerer tilliten til robust etterspørsel, men analytikere spår en nøye markedsovervåking på de første handelsdagene.

Swiggy har utnevnt toppledere til å lede børsnoteringen, inkludert Citi, JP Morgan, Kotak Mahindra Capital, Jefferies, ICICI Securities, Avendus Capital og Bofa Securities.

Juridisk rådgivning gis av Cyril Amarchand Mangaldas, et anerkjent advokatfirma i India.

Denne omfattende rådgivende støtten reflekterer Swiggys forpliktelse til en jevn IPO-prosess, i samsvar med investorens forventninger og markedsreguleringer.