Treasury I-obligasjonsrenten forventes å falle til 3 %, noe som gjenspeiler kjøligere inflasjon

Statskassens inflasjonsbundne spareobligasjoner, kjent som I-obligasjoner, forventes å ha en ny rente satt rett over 3 %, en nedgang fra forrige halvårlige rente på 4,28 %, påvirket av årets mykere inflasjonsmålinger, ifølge estimater fra Barrons.

Den nye Treasury I-obligasjonsrenten forventes å bli satt i løpet av de neste dagene og gjelde for nye kjøp som starter 1. november.

"Denne nye satsen reflekterer både konsumprisindeksens (KPI) stabilitet og statskassens oppdaterte beregninger basert på nylige inflasjonsdata," rapporterte publikasjonen.

Rate påvirket av avkjølende inflasjon

Den siste rentejusteringen er avledet fra den amerikanske KPI fra mars til september 2024, sammen med en fast komponent på 1,3 % som forblir stabil i obligasjonens varighet.

Tar man i betraktning nåværende data, anslår Barrons en annualisert inflasjonsrente på rundt 1,9 %.

Med den faste renten på 1,3 %, bringer dette den kommende I-obligasjonsrenten til omtrent 3,2 %.

Denne justeringen markerer I-obligasjonenes laveste rente siden 2021, noe som gjenspeiler avkjølende inflasjon.

Mens inflasjonen steg til 9,6 % i 2022, og utløste en topp i etterspørselen etter I-obligasjoner, har 2024s jevnere forbrukerprisgevinster resultert i dette betydelige rentefallet.

Lavere priser kan påvirke etterspørselen etter obligasjoner

Under inflasjonstopper i 2022 ble I-obligasjoner et populært valg blant investorer som ønsket å sikre seg mot prisøkninger, og etterspørselen økte med en topp på 9,6 %.

Men med nåværende kortsiktige renter som nærmer seg 5 %, har alternativer som statskasseveksler og pengemarkedsfond trukket investorenes oppmerksomhet, og lagt til konkurranse til I-obligasjoner ettersom de mister noe av sin tidligere avkastning.

Den kommende kursen gjelder for alle I-obligasjoner kjøpt fra og med 1. november, og, som alle I-obligasjoner, vil den justeres hver sjette måned basert på KPI-endringer.

Investorer beholder også fleksibiliteten til å innløse obligasjoner etter et år, om enn med tre måneders rentestraff hvis de innløses innen de første fem årene.

Skatte- og sammensetningsfordeler holder I-obligasjoner tiltalende

Til tross for fall i rente, tilbyr I-obligasjoner distinkte skattefordeler og rentesammensetning på hovedverdien, noe som øker appellen deres.

I motsetning til typiske statsobligasjoner, sammensettes I-obligasjoner halvårlig, noe som reduserer reinvesteringsrisikoen.

Skatt på renter utsettes til obligasjonene er innløst, en fordel som gir I-obligasjoner en funksjon som ligner på en individuell pensjonskonto.

Dessuten er I obligasjonsrenter fritatt fra statlige og lokale skatter, noe som gjør dem mer skattemessige fordelaktige enn mange tradisjonelle spareprodukter.

Når november nærmer seg, vil investorer kunne kjøpe de nye I-obligasjonene gjennom TreasuryDirect, med et årlig tak på $10 000 per person, selv om strukturerte forretningspartnerskap kan tillate økte kjøp.