Canoo aksjeanalyse: slutten nærmer seg for GOEV

Canoo (GOEV)-aksjekursen har fortsatt sin kraftige nedgang, og beveget seg til det laveste nivået som er registrert ettersom tvil om fremtiden har fortsatt. Den falt til et lavpunkt på $0,55 på fredag, noe som brakte tapene hittil i år til 90 %. Dette gjør det til et av de dårligst presterende selskapene i Wall Street, og et som mange analytikere forventer vil bli den neste Fisker.

Gode produkter og fremdriftsbitproblemer gjenstår

Canoo er et av de beste selskapene som søker å bli den neste store tingen i bilindustrien.

Den fokuserer på forsyningsindustrien, der kjøretøyene er designet for bruk av forhandlere, små bedrifter og leveringsgiganter som UPS, FedEx og DHL.

Canoo bygger noen få kjøretøy. LDV 190 har en maksimal nyttelast på 1.624 pund og en maksimal rekkevidde på 200 miles, og LDV 130 har en maksimal rekkevidde på 1.432 pund og en rekkevidde på 217 miles.

Canoo jobber også med LV, en SUV som starter på $43 500, og en pickup som har som mål å konkurrere med slike som Ford og Rivian.

Selskapet har oppnådd flere prestasjoner de siste årene. Det har nylig mottatt godkjenning av sin godkjenning for utenrikshandelssonen i Oklahoma City, et trekk som det forventer å spare for millioner av dollar på kort sikt. Godkjenningen kom også med insentiver verdt 115 millioner dollar.

Canoo har også mottatt bestillinger fra noen av de beste selskapene i USA som Walmart og USPS. Ordrereserven er på over 3 milliarder dollar, med 750 millioner dollar bekreftet.

Selskapet kjøpte også produksjonsutstyr fra Arrival, et kollapset britisk elbilfirma. Fordelen med dette er at den mottok disse varene til en rimeligere pris siden selskapet var i administrasjon.

Les mer: Canoo-aksjekursanalyse: GOEV-konkursrisikoen er forhøyet

Et fjell av utfordringer gjenstår

Utfordringen for Canoo er at virksomheten og den bredere elbilindustrien går gjennom en vanskelig situasjon.

Nyere data viser at de fleste små og store bedrifter fortsatt foretrekker å kjøpe kjøretøy med forbrenningsmotorer (ICE).

Elbilindustrien er fortsatt i sin spede begynnelse, med den nødvendige infrastrukturen som er betydelig dårligere. Det forklarer hvorfor mange EV-selskaper sliter, med mange forhandlere som synes det er vanskelig å selge kjøretøyene sine.

Fisker og Lordstown Motors som hadde mye lovende har kollapset. På samme måte har selskaper som Rivian og Lucid Motors blitt kontantforbrenningsovner, og brent milliarder av dollar de siste årene.

Bare forrige uke kunngjorde Ford at de ville stoppe produksjonen av sitt elektriske lynprodukt, i et tegn på at det ikke var noen etterspørsel.

Det største problemet Canoo står overfor er at balansen ikke har nok penger til å presse den fremover. Tidligere i år ga ledelsen til og med en advarsel om fortsatt drift, som antydet at kontantene var i fare for å gå tom i overskuelig fremtid.

Bare forrige uke kunngjorde selskapet at det permitterte 30 arbeidere i Oklahoma, et stort antall som representerte omtrent halvparten av arbeidsstyrken. Det er et tegn på at gardinene faller over selskapet, som jeg har advart om tidligere .

Les mer: Nok en dårlig EV-nyhet sender sjokkbølger til Lucid, Fisker, Canoo-aksjer

Canoos kontantbeholdning er i ferd med å ta slutt

Data samlet av SeekingAlpha viser at Canoo avsluttet siste kvartal med bare 9,9 millioner dollar i kontanter og kortsiktige investeringer. Selv om dette er mye penger, er det en liten sum for et selskap som brenner flere millioner per kvartal.

Canoo har også et berg av gjeld, med 47,2 millioner dollar i kortsiktig gjeld og 28,6 millioner dollar i langsiktig gjeld.

Tidligere var det mulig for Canoo å kjøpe tid ved å skaffe penger gjennom å selge aksjer. Nå har imidlertid verdien av egenkapitalen sunket til bare 47 millioner dollar. Dette betyr at pengeinnsamlingen ikke ville være nok selv om den samlet inn alle disse midlene.

Derfor, med Canoo, har vi et selskap i en bransje som ikke driver med en, en som brenner kontanter i høyt tempo, og en som brenner penger i høy hastighet. Jeg tror at selskapet sannsynligvis vil begjære seg konkurs i løpet av de kommende månedene.

Canoo aksjekursanalyse

GOEV-diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at GOEV-aksjen har vært i en sterk bearish trend i lang tid. Det konstruerte en aksjesplitt i mars i et forsøk på å opprettholde sin NASDAQ-notering, men aksjen har beveget seg under $1 igjen. Dette betyr at den må gjøre en ny omvendt splittelse for å opprettholde oppføringen.

Canoo-aksjene har beveget seg under nøkkelstøttenivået på $1,24, det laveste punktet 14. mars. Det har også beveget seg under 50-dagers og 100-dagers glidende gjennomsnitt, noe som betyr at bjørnene har kontroll.

Derfor er banen til den minste motstanden for aksjen nedover, med neste punkt på $0,20, som er mye lavere enn dagens nivå. Den neste potensielle katalysatoren vil være dens inntjening 14. november.