JPMorgan for å aktivere USD-EUR FX-oppgjør på blockchain

I en betydelig utvikling for finansnæringen har JPMorgan Chase & Co. annonsert planer om å muliggjøre valutaoppgjør (FX) mellom dollar og euro på sin blockchain-plattform, Kinexys.

Kinexys ble opprinnelig lansert i 2020, og vil integrere JPM Coin – bankens proprietære digitale valuta – for å behandle valutatransaksjoner, og potensielt introdusere nye effektivitetsgevinster i grenseoverskridende betalinger.

Mens globale banker utforsker digitale valutaer og blokkjede for transaksjonseffektivitet, understreker dette trekket JPMorgans ambisjon om å utnytte blokkjede i kjernebankvirksomhet, til tross for fortsatt skepsis blant institusjonelle investorer.

Plattformens nylige skifte gjenspeiler bankens strategi for å benytte seg av blokkjedeteknologi for å forbedre likviditetsstyringen og tilby sømløse transaksjonsopplevelser.

JPM Coins raske vekst i transaksjonsvolum

Ifølge en Bloomberg-rapport integrerer Kinexys, tidligere kjent som Onyx, JPM Coin, som har hatt betydelig vekst i transaksjonsvolum siden midten av oktober 2023.

JPM Coin, en tokenisert versjon av amerikanske dollar, rapporterte nylig $1 milliard i behandlede transaksjoner per dag, en milepæl som fremhever økende tillit til digitale oppgjør.

Designet for å strømlinjeforme transaksjoner med høyt volum, reduserer JPM Coin den tradisjonelle kompleksiteten i valutaoppgjør, og tillater øyeblikkelige overføringer på tvers av JPMorgans globale nettverk.

Ved å integrere FX med blockchain, har JPMorgan som mål å tilby et raskere, mer kostnadseffektivt alternativ til konvensjonelle oppgjørsmetoder.

FX-spredninger for å generere nye inntektsstrømmer

JPMorgan ser et betydelig inntektspotensial i å bruke blockchain for å fange opp FX-spredninger.

Ifølge Naveen Mallela, global co-head for Kinexys, har FX-funksjonen som mål å introdusere “en ny inntektsstrøm” fra disse spreadene, og tilby banken en ekstra profittkanal samtidig som transaksjonseffektiviteten for kundene forbedres.

Presset mot blokkjede-drevne FX-operasjoner er i tråd med JPMorgans bredere strategi for å tilby omfattende digitale tjenester, og posisjonerer seg i forkant av finansiell innovasjon.

Skiftet kan føre til reduserte driftskostnader for høyfrekvente tradere og institusjonelle kunder, som drar nytte av sanntidsoppgjør og redusert motpartsrisiko.

Institusjonelle handelsmenn er fortsatt på vakt mot blokkjede

Til tross for JPMorgans fremskritt, er blokkjedeadopsjon i tradisjonell finans fortsatt sakte, med mange institusjonelle handelsmenn som uttrykker forsiktighet.

I en intern undersøkelse utført av JPMorgan med over 4000 tradere, betraktet bare 7% blockchain som en levedyktig ressurs i løpet av de neste tre årene.

Denne motviljen stammer fra bekymringer over regulatorisk usikkerhet, sikkerhetssårbarheter og integrasjonsutfordringene som blokkjedeteknologi utgjør i et sterkt regulert bankmiljø.

Den jevne veksten i JPM Coins transaksjonsvolum indikerer økende aksept, noe som tyder på at blokkjedens rolle i finans kan utvide seg etter hvert som teknologien modnes og reguleringen stabiliserer seg.

JPMorgans blockchain-ambisjoner

JPMorgans forpliktelse til blokkjede, eksemplifisert av Kinexys, demonstrerer et strategisk fokus på innovasjon midt i regulatoriske og markedsutfordringer.

Ettersom bankgiganten forbedrer blockchain-infrastrukturen sin, representerer FX-funksjonen en kalkulert innsats for å slå sammen blockchains effektivitet med den tradisjonelle bankmodellen, og tiltrekker kunder som er interessert i digitale eiendeler uten å gå fullstendig over til flyktige kryptovalutamarkeder.

Foreløpig vil suksessen til Kinexys og JPM Coin avhenge av deres evne til å bygge bro over tillitsgapet blant institusjonelle kunder, noe som gjør blockchain-basert valutaoppgjør til en standardisert, pålitelig del av grenseoverskridende finans.