Er Applovin fortsatt et kjøp etter økningen på 40 % etter inntjening i tredje kvartal?

Etter AppLovin Corps (NASDAQ: APP) strålende resultater for tredje kvartal 2024, har selskapet opplevd en kraftig økning på 46,85 % i aksjekursen, og avsluttet i går med en av årets mest betydelige endagsgevinster.

Resultatrapporten, publisert før markedene stengte 6. november, avslørte en sterk ytelse drevet av AppLovins AI-drevne annonseteknologiplattform, AXON, og en solid økning i programvareplattforminntektene.

Dette imponerende resultatet førte til at Daiwa Securities oppgraderte aksjen til «Outperform» fra «Nøytral», samtidig som den økte kursmålet fra $80 til betydelige $280, 8. november.

Applovin Q3 2024-inntektene overgår forventningene

AppLovins resultater for tredje kvartal for 2024 viste en imponerende 39% år-over-år økning i inntekter, og nådde 1,2 milliarder dollar, betydelig høyere enn de estimerte 1,13 milliarder dollar.

Selskapets justerte EPS overgikk også forventningene til $1,25, høyere enn forventet $1,23.

Inntjeningstakten tilskrives veksten i AppLovins Software Platform-segment, som hadde en betydelig økning på 66 % i omsetning sammenlignet med samme kvartal i fjor.

Administrerende direktør Adam Foroughi tilskrev dette til kontinuerlige forbedringer av AXON-plattformen, som har hjulpet annonsører med å oppnå bemerkelsesverdig avkastning på annonsekostnadene sine, noe som øker tilliten til å skalere denne AI-drevne plattformen ytterligere.

Applovin-lager: divergerende meninger og prismål

Den positive resultatrapporten har ført til at flere fremtredende verdipapirforetak har revidert sitt syn på AppLovin.

JP Morgan, for eksempel, hevet prismålet fra $160 til $200, selv om det opprettholdt en “nøytral” vurdering, noe som signaliserte bekymring for hvorvidt AppLovin kan opprettholde momentumet gitt den konkurransedyktige karakteren til mobilspillsektoren.

Tilsvarende økte Morgan Stanley målet til $200, men gjentok lignende følelser, noe som indikerer en “utfordrende” vei fremover for AppLovins langsiktige vekst i det globale mobilspillmarkedet på $100 milliarder.

På den annen side var Needham-analytiker Bernie McTernan mer optimistisk, og la merke til potensialet for betydelig vekst i e-handel fra 2025, i samsvar med Daiwas positive prognose for selskapets nyere forretningssegmenter.

Applovins vekst innen mobilspilling

En kritisk faktor bak AppLovins raske inntektsvekst er dens dominerende posisjon innen mobilspill og annonsering, som noen analytikere har sammenlignet med Googles tilstedeværelse i programmatisk annonsering.

AppLovins programvareplattform tar ikke bare en betydelig markedsandel innen mobilspill, men utvides nå til nye vertikaler som e-handel.

Foroughi delte at et pilotprogram for e-handel har vist lovende tidlig avkastning, med annonsører som opplever nesten 100 % inkrementalitet, noe som signaliserer en sterk vekstdriver utover 2024.

Denne diversifiseringen kan tjene som en buffer mot volatiliteten i mobilspillmarkedet, der AppLovin for tiden møter intens konkurranse fra store teknologiske aktører.

Applovin aksjevurdering

For tiden handles til en 22,5x EBITDA-multipel, og AppLovin har en premievurdering i annonseteknologisektoren, og overgår mange av sine jevnaldrende.

Selv om selskapet har vist solide resultater innen generering av fri kontantstrøm og operasjonell effektivitet, reiser denne premien spørsmål.

For eksempel, mens AppLovins frie kontantstrøm-avkastning ligger på rundt 3 %, har den høye verdsettelsen ført til at noen analytikere uttrykker forsiktighet.

Goldman Sachs nedgraderte aksjen til “nøytral”, med henvisning til et balansert risiko-belønningsforhold og antydet at AppLovin kanskje må utføre nesten perfekt for å rettferdiggjøre sin nåværende markedspris.

Til tross for dette har selskapets høymarginprogramvaresegment og kontrollerte utgifter fortsatt å styrke investorsentimentet.

Når vi ser fremover, tilbyr selskapets vedvarende investering i kunstig intelligens og fremvoksende markeder et betydelig langsiktig potensial, selv om dets premiumverdsetting begrenser sikkerhetsmarginen for nye investorer.

La oss nå dykke ned i de tekniske aspektene for å utforske hvor aksjen kan være på vei basert på nylige kurshandlinger og diagrammønstre.

APPstock: vent på en retracement

Applovin har vist seg å være en av de beste SaaS-aksjene i år med over femdoblet avkastning så langt.

Aksjen ser ekstremt bullish momentum over tidsrammer akkurat nå.

Kilde: TradingView

Selv om det ikke kan benektes at dette ekstreme momentumet kan føre til at aksjen stiger betraktelig herfra, må investorer som er positive til aksjen forbli forsiktige og avstå fra å starte en lang posisjon nå når den allerede har sett en økning på nesten 50 % i løpet av få dager .

En lang posisjon må kun vurderes hvis aksjen går tilbake med minst 23,6 % fra den siste lave svingningen og den siste høye svingningen, som for tiden ligger nær $208-nivået.

Traders som tenker på å dra nytte av mindre retracements i aksjen ved å shorte den, må også unngå å gjøre det, da det er langt større sjanser for at en mindre retracement for øyeblikket vil bli kjøpt inn av oksene.