Canoo-aksjekurs: Er GOEV et godt kontrarisk kjøp?

Canoo-aksjekursen har implodert, og har kostet langsiktige investorer millioner av dollar over tid. GOEV-aksjen stupte med over 24 % på fredag ​​etter at de avslørte en ny runde med permisjoner, da sjansene for å overleve forble små. Den har krasjet med over 97 % i år, noe som bringer markedsverdien til over 13 millioner dollar.

GOEV-konkursrisikoen gjenstår

Canoo er en Tesla-wannabe som har som mål å bli en stor aktør i elbilindustrien. Over tid har selskapet konstruert flere kjøretøy og mottatt bestillinger verdt over 3 milliarder dollar fra organisasjoner som NASA og Walmart.

Canoos hovedforskjell fra Tesla er at kjøretøyene er rettet mot bedrifter, spesielt de som krever leveringsløsninger for siste mil. Dette er et stort marked da disse selskapene implementerer overgangsstrategier fra forbrenningsmotorer (ICE).

Selskapet har gjort store fremskritt de siste månedene. For det første fikk den en spesiell økonomisk sone fra Oklahoma-staten og kjøpte noe produksjonsutstyr fra Arrival, en annen Tesla-wannabe som kollapset.

Utfordringen er imidlertid at Canoo har vært et pengeforbrenningsanlegg de siste årene. I dette har det tapt millioner av dollar under forskning og utvikling, slik mange andre EV-selskaper har gjort tidligere.

Det er tegn på at selskapets slutttider nærmer seg ettersom det fortsatte å permittere flere ansatte. I en SEC-fil sa selskapet at det ville permittere ytterligere ti ansatte, noe som bringer det totale til 50 arbeidere. Det gjør det for å redde sin allerede lave økonomi.

Det er betydelig risiko for at Canoo til slutt vil begjære seg konkurs eller selge virksomheten til en annen produsent. Andre Tesla-wannabes som Fisker Automotive og Lordstown Motors har allerede gjort det.

Les mer: Canoo-aksjeanalyse: slutten nærmer seg for GOEV

Canoo balanseproblemer

Hovedårsaken til at Canoo kan begjære seg konkurs er at de ikke har tilstrekkelig med kontanter på balansen. De siste resultatene viste at det bare hadde 1,5 millioner dollar i kontanter og tilsvarende. Den hadde også rundt 3,9 millioner dollar i begrensede kontanter og 9,9 millioner dollar i varelager.

Dette er betydelig lave tall for et selskap som brenner store summer. Resultatene for siste kvartal viste at inntektene var bare 891 000 dollar, mens driftstapet steg til over 59,19 millioner dollar. Det utvannede tapet per aksje var rundt 31 cent.

Tapet på ni måneder var over 112 millioner dollar, en forbedring fra 273 millioner dollar det tapte i samme periode i fjor.

De fleste EV-selskaper, inkludert selskaper som Rivian og Lucid, forbrenner kontanter. Forskjellen mellom dem og Canoo er at de har tilgang på kapital. Rivian samlet inn penger fra Volkswagen, mens Lucid støttes av Saudi-Arabia, et land med «ubegrensede» pengesummer.

Dessuten har disse selskapene egenkapital å selge. I Canoos tilfelle har egenkapitalverdien krasjet til bare $13 millioner, noe som betyr at den har begrenset plass til å skaffe penger. Canoo har allerede vannet ut sine aksjonærer ettersom antall utestående aksjer har økt fra 1,3 millioner i 2019 til 87 millioner i dag.

Canoo aksjekursanalyse

GOEV-diagram av TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at GOEV-aksjekursen har vært i en sterk bearish trend de siste månedene. Den har nå kollapset til et rekordlavt nivå, en trend som kan fortsette i månedene som kommer.

Aksjen har falt under det viktige støttenivået på 1,20 dollar, det laveste nivået i mars i fjor. Den har også beveget seg under 50-ukers og 100-ukers glidende gjennomsnitt, mens Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorene har pekt nedover.

Derfor vil aksjen sannsynligvis fortsette å falle, med neste punkt å se på $0,10. Risikoen er imidlertid at aksjen kan gå gjennom en kort skvis på grunn av den høye shortrenten.