USD/JPY-prognose 2024: Gyldent kryss peker mot flere gevinster

USD/JPY-kursen steg litt i et lavvolummiljø etter de siste japanske forbrukerinflasjonsdataene. Det ble handlet til 157,65, noen få poeng under denne ukens høyeste på 158,10, som også var den høyeste svingningen siden juli 2024. Paret kan oppleve flere gevinster i 2024 nå som det har dannet et gyldent korsmønster.

Oddsen for renteøkninger i BoJ er usikre

USD/JPY-paret holdt seg stabilt etter at Japans statistikkbyrå publiserte desembers siste Tokyo-inflasjonsrapport.

Denne rapporten viste at den overordnede konsumprisindeksen (KPI) steg fra 2,5 % i november til 3,0 % i desember. Kjerne-KPI, derimot, steg fra 2,2 % til 2,4 %, og mangler mediananslaget på 2,5 %. KPI falt litt til 1,1 %, eksklusiv matvarer og energiprodukter.

Analytikere følger Tokyos inflasjonstall nøye fordi de fleste i Japan bor der. Det er vanligvis en god prediktor for landets inflasjonstall.

Disse tallene kom da Bank of Japan (BoJ) vurderer når de skal levere en ny renteøkning igjen. I en uttalelse torsdag unngikk guvernøren Kazuo Ueda å gi hint om når rentekutt vil skje.

Han sa at tidspunktet og tempoet for å justere graden av innkvartering vil avhenge av fremgang på inflasjon og andre makrodata.

Denne uttalelsen kom etter at BoJ forlot rentene uendret igjen og antydet at mer data kan være nødvendig for å bestemme når de skal kuttes.

BoJ har allerede kuttet renten to ganger i år. Den økte først med 0,10 % og gikk ut av negative kurser. Den økte deretter med 0,25 %, og flyttet dem til det høyeste nivået på over et tiår.

BoJs renteøkninger har en stor implikasjon fordi det er den tredje største økonomien etter USA og Kina. Det er også svært gjeldsatt, med mesteparten av den offentlige gjelden i banken. Det betyr at en enkelt renteøkning fører til mer statlige utgifter til nedbetaling av gjeld.

BoJ jobber for å finne en balanse mellom å bekjempe den høye inflasjonen og stimulere økonomien.

Nyere data viser at økonomien fortsatt sliter, og bilsektoren står overfor store motvind. En rapport fredag ​​viste at industriproduksjonen falt med 2,3 % i november etter å ha økt med 2,8 % en måned tidligere.

En nedgang i denne produksjonen ble motvirket av en stor økning i detaljomsetningen, som steg fra 1,3 % til 2,8 %.

Mens Kinas eksport øker, møter bilprodusenter som Toyota, Honda og Nissan kraftig motvind. Honda og Nissan jobber nå med en fusjonsavtale i et trekk som vil skape den tredje største bilprodusenten når det gjelder salg.

I mellomtiden har Federal Reserve antydet at den vil levere færre renter enn forventet i 2025 ettersom inflasjonen i USA fortsatt er høy.

USD/JPY teknisk analyse

USD/JPY-diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at USD til JPY-kursen har vært i en sakte oppgående trend de siste månedene. Den steg fra 140 den 16. september til 158, det høyeste nivået siden 17. juli da virkningen av yen-bærehandelen tok slutt.

Paret har dannet et gyldent korsmønster, mens MACD-indikatoren har steget over nulllinjen. Relative Strength Index (RSI) har også fortsatt å stige over den stigende trendlinjen.

Derfor vil paret sannsynligvis fortsette å stige ettersom okser sikter mot det neste viktige motstandspunktet på 161,91, det høyeste nivået i 2024. Denne oppgangen vil fortsette på grunn av divergensen mellom Federal Reserve og BoJ.

Denne divergensen skjer når BoJ øker rentene mens Fed kutter dem, noe som har gjort yenens bærerhandel ugyldig.