ASX 200-indeksprognose etter RBA-rentekuttet: er det et kjøp?

ASX 200-indeksen trakk seg tilbake tirsdag etter at Reserve Bank of Australia (RBA) leverte sitt første rentekutt i syklusen. Indeksen, som sporer de største selskapene i Australia, krasjet til det psykologiske nøkkelpunktet på 8500 A$, ned med 1,60 % fra det høyeste nivået i år. Så, hva neste for S&P/ASX 200-indeksen?

RBA kutter renten

Hovedkatalysatoren for ASX 200-indeksen var beslutningen fra RBA om å kutte renten med 0,25 % til 4,1 %. Dette var et bemerkelsesverdig kutt siden banken hadde motstått å kutte renten i fjor, slik de fleste sentralbanker ventet.

I en uttalelse bemerket RBA at inflasjonen hadde falt betydelig fra toppen i 2022 og at geopolitiske risikoer gjensto. Den underliggende inflasjonen har beveget seg til 3,2 %, ned fra over 8 % i 2022. Som sådan mener tjenestemenn at inflasjonen beveger seg i riktig retning og at den vil holde seg mellom 2 % og 3 %-målområdet.

Økonomer forventer at RBA vil fortsette å kutte renten i de kommende møtene siden økonomien avtar. Det vil også kutte rentene for å tilpasse seg den nye politikken til Donald Trump, spesielt på toll. I sin uttalelse sa RBA:

Den australske dollaren holdt seg stabil etter RBA-beslutningen, med AUD/USD-kursen som steg til 0,6350, det høyeste nivået siden desember i fjor. Den har hoppet med over 4,2 % fra det laveste punktet i år.

Australske obligasjonsrenter har steget litt de siste dagene. Tiårsrenten steg til 4,46 %, opp fra månedens laveste på 4,30 %. Tilsvarende steg 30-årsrenten til 5 %, mens 5-årsrenten gikk til 3,90 %.

Australske bankaksjer reagerer på RBA-uttalelsen

De fleste ASX 200-selskapene reagerte mildt på RBA-rentebeslutningen. De fleste australske banker trakk seg tilbake da rentekuttet betyr at de vil ha en svakere netto rentemargin. Westpacs aksjekurs falt med over 2,6 %, mens ANZ Holdings falt med 0,40 %.

National Australia Bank (NAB) falt med 1,58 %, mens Commonwealth Bank of Australia (CBA) falt med 1,2 %. Alle disse bankene har hatt betydelige fordeler de siste månedene ettersom rentene har holdt seg høye. De vil likevel klare seg godt siden rentene forventes å holde seg høyere lenger.

De fremste etternølerne i ASX-indeksen var selskaper som Challenger, Mineral Resources, Pilbara Minerals og Whitehaven Coal.

På den annen side var de største vinnerne i ASX 200-indeksen firmaer som Hub24, ARB Corporation, Zip, A2 Milk og Mesoblast.

ASX 200 indeksanalyse

Det daglige diagrammet viser at ASX 200-indeksen har vært i en oppgående trend de siste månedene. Den har dannet en stigende kanal som forbinder de høyeste svingene siden desember 2023 og det laveste punktet siden januar 2024.

Indeksen har holdt seg over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA), et tegn på at okser har kontroll. Den

Imidlertid har ASX 200-indeksen dannet et lite stigende kilemønster. Dessuten er de to linjene i MACD-indikatoren i ferd med å danne en bearish crossover, mens Relative Strength Index (RSI) har vippet nedover.

Derfor vil S&P/ASX 200-indeksen sannsynligvis trekke seg tilbake og teste nøkkelstøtten på nytt til 8250 A$. Et trekk over oversiden av kanalen på $8 690 vil ugyldiggjøre det bullish synet og peke på ytterligere gevinster fremover.