Carvana-aksjekursen smuldrer: er det trygt å kjøpe CVNA-dip?

Carvana-aksjekursen har beveget seg inn i et bjørnemarked etter å ha stupt med over 36 % fra sitt høyeste nivå i år. CVNA har falt til sitt laveste nivå siden 26. januar, noe som gir den en markedsverdi på 46 milliarder dollar. Så, er Carvana en god aksje å kjøpe nå?

Carvana vokser, men bekymringene består

Carvana har blitt et av de raskeste og best presterende selskapene i Wall Street etter å ha økt med over 180 % de siste fem årene. Den steg med over 6 300 % fra det laveste nivået i 2023, noe som brakte markedsverdien til over 43 milliarder dollar.

Carvana-aksjen har hoppet etter at ledelsen klarte å håndtere gjeldsbyrden, som truet dens eksistens for noen år siden.

Selskapet har også dratt nytte av sterk inntektsvekst ettersom det fortsatte å ta markedsandeler i USA. Som et resultat økte inntektene til over 13,6 milliarder dollar i 2024, opp fra 10,7 milliarder dollar året før.

Det har også blitt et svært lønnsomt selskap, med det årlige tallet som steg til 210 millioner dollar. Denne lønnsomheten er på grunn av kostnadsreduksjonen, med annonsekostnaden per enhet som faller med 25 % til $550.

Carvanas aksje har også hoppet ettersom ledelsen har prioritert lønnsomhet fremfor inntektsvekst. Denne prioriteringen har presset ledelsen til å sikre at alle kjøretøy de selger blir levert lønnsomt.

Carvana har tiltrukket seg betydelig kritikk og ros tidligere. De fleste kritikere peker på verdivurderingen og ordningen med DriveTime, et selskap startet av Carvanas grunnleggerfar. Hindenburg Research, et populært shortselgerselskap som stengte sin virksomhet i år, anklaget selskapet for handelsmanipulasjon.

Den anklaget også Carvana for å ha en giftig lånebok, bestående av 15,4 milliarder dollar i verdipapirer (ABS) og betydelige forfall. Carvana har avvist alle disse påstandene og hevdet at virksomheten gikk bra.

CVNA-veksten fortsatte å skyte i 4. kvartal

De siste resultatene viste at Carvana fortsatte å gjøre det bra i 2024. Den solgte 416 348 kjøretøy i løpet av året, en stor økning fra de 312 847 den solgte et år tidligere. Disse kjøretøyene ga inntektene til 13 milliarder dollar.

Spesielt var Carvanas årlige detaljhandelsenheter lavere enn de 425 237 og 412 296 som ble solgt i 2021 og 2022. Det er et tegn på at selskapet drar nytte av høyere kjøretøypriser solgt på plattformen. Faktisk steg bruttofortjenesten per enhet til $7.196, opp fra minus $201 et tiår tidligere.

Ledelsen forventer at virksomheten vil fortsette å gå godt i år. Selv om det ikke ga et tall, forventer Wall Street-analytikere at inntektene i første kvartal vil øke med 27 % til 3,9 milliarder dollar. Det årlige inntektstallet vil vokse med 19 % til 16,34 milliarder dollar, etterfulgt av 19,5 milliarder dollar neste år.

Den største bekymringen for Carvana-aksjen er at den fortsatt er et av de mest overvurderte selskapene på Wall Street. Den har et etterfølgende P/E-forhold på 117,52 og et fremadgående multiplum på 69.

Les mer: JPM hever Carvana-aksjemålet: hvor høyt kan CVNA gå i 2025?

Carvana aksjekursanalyse

CVNA -diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at CVNA-aksjen har krasjet etter å ha nådd toppen på $292,87 tidligere i år. Den har nå stupt med over 30 % til $186, og beveget seg under nøkkelstøttenivået på $267, den høyeste svingningen i november i fjor. Denne prisen var det dobbelte punktet.

Aksjen har krasjet under 50-dagers og 100-dagers glidende gjennomsnitt og nærmer seg halslinjen på $175,50, den laveste svingningen 3. januar. Dessuten har prosentprisoscillatoren (PPO) og andre oscillatorer alle pekt nedover.

Derfor, på grunn av dobbelt-topp-mønsteret, er det en risiko for at det vil ha et sterkt bearish sammenbrudd, med neste punkt å se på er på $150.