Nifty 50-indeksen har krasjet, men teknisk peker mot en økning snart

Nifty 50-indeksen har beveget seg inn i en korreksjon etter å ha krasjet med 13 % fra sitt høyeste nivå i år. Den har falt fra det høyeste på 26 265 INR til nåværende 22 730 INR. Den svever nær det laveste nivået siden 3. juni. Så, er det trygt å kjøpe Nifty 50-indeksdip eller bare selge ripen?

USAs gjensidige tollsatser skal ramme India mest

Nifty 50-indeksen har falt de siste ukene ettersom investorer fokuserer på handlingene til Donald Trump.

Trump har allerede innført toll på varer fra USAs beste handelspartnere som Mexico, Canada og Kina.

Han har også innført toll på importert stål og aluminium. Videre har han sagt at han vil innføre gjensidige tollsatser   i april.

Analytikere forventer at India vil være et av de mest berørte landene når disse tollsatsene starter på grunn av de høye tollsatsene på import.

Tollsatser på indiske varer vil ha stor innvirkning på noen Nifty 50-indeksselskaper som driver mye forretninger i USA.

India selger varer verdt milliarder av dollar til USA årlig. Noen av disse varene er innen tekstil, petroleum, elektriske og elektroniske produkter og farmasøytiske produkter. Noen av de beste selskapene som vil bli berørt er Reliance Industries, Tata Steel, Tata Motors og Sun Pharmaceutical.

Narendra Modi har jobbet i kulissene for å tilfredsstille Donald Trump og forhindre at landet blir inkludert i de gjensidige tollsatsene. Han var en av de første utenlandske lederne som besøkte USA etter Trumps innsettelse. Han lovet også å øke handelsvolumet mellom de to landene til 500 milliarder dollar i året.

Det er likevel uklart om disse tiltakene vil bidra til å hindre tollsatser fra USA. Trump har lenge trodd at andre land, inkludert India, utnyttet USA.

Indiske aksjer er tilbakestilt

Nifty 50-indeksen har også falt etter hvert som indiske selskaper går gjennom en tilbakestilling av verdivurderingen. På sitt topp hadde indeksen et PE-forhold på over 25, noe som gjorde den dyrere enn andre globale indekser som Nasdaq 100 og S&P 500-indeksen.

Pris-til-inntjening-multipelen har nå moderert seg litt til rundt 20, noe som betyr at den nå har blitt et røverkjøp sammenlignet med andre indekser.

Verdsettelsen av de fleste indiske selskaper ble strukket i 2024 da detaljinvestorer pumpet disse aksjene. I dag har noen av de topppumpede aksjene, som Trent og Ola Electric, stupt fra sine høyeste nivåer i år.

Nifty 50-indeksen har trukket seg tilbake ettersom den indiske rupien har hoppet. USD/INR-kursen har falt fra årets høyeste på 88 til 86,7. En sterkere rupier skader noen selskaper, spesielt de som fokuserer på eksport.

Den neste nøkkelkatalysatoren for Nikkei-indeksen vil være rentebeslutningen fra Federal Reserve på onsdag. Historisk sett har handlingene til Fed en tendens til å ha en innvirkning på amerikanske og andre globale aksjer.

Nifty 50 indeksanalyse

Det ukentlige diagrammet viser at Nifty 50-indeksen har trukket seg tilbake fra 2024-høyden på ₹26 315 til det laveste på ₹21 988. Det dannet en synkende kanal som forbinder de høyeste og laveste svingene siden desember i fjor.

På den positive siden har indeksen dannet et fallende kilemønster, et populært bullish tegn i markedet.

Indeksen har også dannet et skråstilt bullish flaggdiagram, et populært bullish tegn. Den har også funnet støtte ved 100-ukers glidende gjennomsnitt, hvor den ikke klarte å bevege seg under.

Derfor vil Nifty 50-indeksen sannsynligvis komme tilbake i løpet av de kommende ukene. Hvis dette skjer, vil neste punkt å se på 26 315 INR, den høyeste svingningen i desember i fjor.