Strategien retter seg mot 500K BTC ved å utstede 5 millioner preferanseaksjer

USA-baserte strategi, tidligere MicroStrategy, planlegger å tilby 5 millioner av sine Series A Perpetual Strife Preferred Stock for å finansiere sin neste serie med Bitcoin-kjøp som kan presse den totale beholdningen til 500 000 BTC.

I en innlevering til US Securities and Exchange Commission 18. mars sa business intelligence-firmaet at Perpetual Strife Preferred Stock vil akkumulere akkumulert utbytte til en fast rente på 10 % per år på det oppgitte beløpet.

Hvordan fungerer tilbudet?

Et foretrukket aksjetilbud som dette lar et selskap skaffe midler uten å utstede mer vanlige aksjer, noe som kan utvanne eksisterende aksjonærer.

Det gir investorer fast utbytte og prioritet fremfor vanlige aksjonærer, noe som gjør det til en blanding av egenkapital og gjeldslignende fordeler.

Strategien klargjorde at disse utbyttene skal betales kvartalsvis – 31. mars, 30. juni, 30. september og 31. desember – fra og med 30. juni 2025.

I motsetning til noen andre utbyttestrukturer, vil disse utbetalingene strengt tatt være kontanter.

Hvis utbytte ikke utbetales på de planlagte datoene, vil de påløpe ytterligere "sammensatt utbytte" i økende takt. I utgangspunktet vil ethvert ubetalt utbytte akkumulere renter med 11 % per år (10 % pluss 100 basispunkter).

Imidlertid vil denne satsen øke med ytterligere 100 basispunkter for hvert kvartal, og betalingen vil forbli ubetalt, med et tak på 18 % per år.

Strategi beholder også retten til å løse inn alle utestående aksjer i denne aksjen under spesifikke betingelser.

Dersom antall utestående aksjer faller under 25 % av det opprinnelig utstedte beløpet, kan selskapet kjøpe tilbake alle gjenværende aksjer mot kontanter.

Likvidasjonspreferansen for den foretrukne aksjen er satt til $100 per aksje. Dette tallet er imidlertid gjenstand for periodiske justeringer.

Tilbudet administreres av Morgan Stanley & Co. LLC, Barclays Capital Inc., Citigroup Global Markets Inc. og Moelis & Company LLC, som fungerer som felles bokstyrende ledere.

I følge det Michael Saylor-ledede firmaet har det til hensikt å bruke nettoprovenyet fra tilbudet til "generelle bedriftsformål, inkludert anskaffelse av Bitcoin og til arbeidskapital."

Strategibeholdning nær 500K Bitcoin

Tilbudet kommer en dag etter at selskapet annonserte sitt hittil minste Bitcoin-kjøp.

17. mars avslørte Strategy at de hadde kjøpt 130 BTC, og markerte det laveste enkeltoppkjøpet siden det første Bitcoin-kjøpet i august 2020.

Siden sin første investering har selskapet samlet 499 226 BTC til en samlet kostnad på 33,1 milliarder dollar, med en gjennomsnittspris på 66 360 dollar per BTC.

Hvis den kjøper bare 774 flere BTC, vil beholdningen overgå 500 000 BTC, tilsvarende 2,38% av Bitcoins totale forsyning.

Som tidligere omtalt på Invezz, i forrige måned, reviderte selskapet sin merkevarebygging fullstendig og rebranded seg selv som Strategi. Per tjenestemenn var flyttingen en forpliktelse til sin Bitcoin-første strategi.

Den siste utviklingen legger også til Strategiens "21/21" veikart, som innebærer å skaffe og investere 42 milliarder dollar i Bitcoin.