Waton Financial stiger 400 % på Nasdaq-debuten: er WTF et kjøp, salg eller hold?

Waton Financial Limited er i fokus i dag etter at aksjene i finansselskapet steg hele 400 % på Nasdaq-debuten.

WTF planlegger å bruke 17,5 millioner dollar den samlet inn i børsnoteringen (IPO) for å forbedre handelsplattform og styrke kapitalforvaltningssegmentet.

Selskapets tilbud solgte totalt 4,38 millioner aksjer for å oppnå en verdi på rundt 190 millioner dollar.

Waton Financial-aksjen er nå priset til rundt 20 dollar, kraftig over børsnoteringen på bare 4,0 dollar.

Er Waton Financial en meme-aksje?

Waton Financial er en høyrisikoinvestering på nåværende nivåer siden mye av debutrallyet sannsynligvis ble drevet av detaljinvestorer, noe som effektivt gjør den lik en " meme-aksje ".

Derfor er det troverdig at WTF-aksjer kan se en enorm korreksjon etter den første økningen, omtrent som det som vanligvis skjer med meme-aksjene.

I tillegg går Waton Financial-aksjen til et pris-til-salg-multippel på rundt 90 i skrivende stund, noe som er vesentlig dyrt sammenlignet med slike som Charles Schwab og Robinhood på mindre enn 15 ganger hver.

Dette understreker koblingen mellom selskapets økonomi og dets verdsettelse – og det er ikke slik at WTF betaler utbytte for å motivere til å investere i det til tross for grov overvurdering heller.

WTFs lønnsomhet er ikke for inspirerende

Det anbefales å være forsiktig med å kjøpe Waton Financial-aksjer på nåværende nivå, også fordi de opererer i det ekstremt konkurransedyktige finansteknologiske landskapet.

Selv om sektoren tydeligvis har potensial for meningsfull vekst, er selskapets evne til å skalere og konkurrere globalt fortsatt usikker, spesielt når det er opp mot kjente navn som Charles Schwab, Robinhood og Interactive Brokers.

Dessuten er ikke WTFs lønnsomhetsbilde så inspirerende heller. I 2024 økte Waton sine inntekter med spennende 73 % på årsbasis.

Likevel falt nettoresultatet med 19 % i fjor, noe som ytterligere underbygger at investering i Waton Financial også er kombinert med betydelig risiko.

Inflasjon og renter betyr noe for Waton

I forrige uke økte den månedlige kjerneprisen for personlig konsum (PCE), som er Feds foretrukne inflasjonsmåler, med 0,4 % for måneden og 2,8 % for året.

Økonomer hadde til sammenligning ønsket en økning på henholdsvis 0,3 % og 2,7 %.

Svakere inflasjon kan gjøre det mer utfordrende for Federal Reserve å vurdere å senke styringsrenten ytterligere i 2025, noe som kan tjene som en annen motvind for WTF-aksjer i år.

Økende lånekostnader kan redusere handelsaktiviteten, og potensielt påvirke meglertjenestene.

Dessuten kan høyere priser øke kostnadene for marginfinansiering, og muligens også avskrekke enkelte kunder.

Sett sammen indikerer disse makrofaktorene også at investering i Waton Financial-aksjer, spesielt når den handles til en så høy verdi, kan vise seg å være katastrofal for investorer i 2025.