Okta-aksjekursprognose: på tide å kjøpe etter nedgangen etter inntjeningen?

Okta-aksjekursen opplevde en stor vending denne uken, noe som gjorde den til et av de selskapene med verst prestasjoner. Den falt med over 16 % onsdag, og visket ut noe av gevinsten siden 7. april. Den ble handlet til 105,23 dollar, det laveste nivået siden 28. april, og 17 % under årets høyeste punkt.

Okta-aksjekursen faller etter forsiktig veiledning

Okta er et av de største cybersikkerhetsselskapene i USA med en markedsverdi på over 18 milliarder dollar. Det fokuserer på tilgangsløsninger som hjelper selskaper med å sikre sømløs tilgang for kunder, ansatte og partnere.

Oktas virksomhet har vokst over årene, og teller nå over 20 000 kunder, inkludert ledende navn som Peloton, FedEx, Hewlett-Packard Enterprise og NTT Data.

Selskapets årlige omsetning har økt kraftig de siste årene, fra 835 millioner dollar i 2021 til 2,6 milliarder dollar i fjor.

Les mer: To amerikanske teknologiaksjer i ferd med å starte utbytteutbetalinger: her er hva du bør følge med på

Okta-aksjekursen stupte denne uken etter at selskapet publiserte sterke resultater, men advarte om sine prognoser. Omsetningen økte med 12 % i første kvartal til 688 millioner dollar, og antallet abonnementer økte til 673 millioner dollar.

Oktas resultater viste også at bruttomarginen forbedret seg marginalt til 81,9 %, mens driftsmarginen hoppet til 26,7 %. Fri kontantstrømmargin økte til 34,7 %.

Utfordringen er imidlertid at ledelsen har gitt en forsiktig prognose, med henvisning til det usikre økonomiske miljøet. De forventer nå at omsetningen for inneværende kvartal vil være 712 millioner dollar, en økning på 10 % fra i fjor.

Det forventes også at driftsresultatet vil ligge mellom 183 millioner dollar og 185 millioner dollar, noe som representerer en margin på 26 %. Kontantstrømmarginen vil være 19 %.

Okta forventer at den årlige omsetningen vil vokse med mellom 9 % og 10 % i år, mens den frie kontantstrømmarginen vil være 27 %. Administrerende direktør sa:

«Vi fokuserer fortsatt på å drive lønnsom vekst, akselerere innovasjon og levere den eneste moderne, enhetlige identitetssikkerhetsplattformen for kundene våre.»

Er det trygt å kjøpe Okta-dippen?

Fremtidsutsiktene var i tråd med hva Wall Street-analytikerne forventet. Deres anslag for inneværende kvartal er at omsetningen vil vokse med 10 % til 711 millioner dollar, og at årstallet vil stige med 9,6 % til 2,86 milliarder dollar.

Derfor falt Okta-aksjekursen siden Wall Street-investorene forventet mer fra selskapet. Forbeholdet er at Okta, i likhet med mange andre programvareselskaper, alltid har vært svært konservative når de gir sine veiledninger. Dette forklarer hvorfor de regelmessig gjør det bedre enn forventet.

Investorer mener også at Okta-aksjen er relativt overvurdert, ettersom den har en fremtidig P/E-ratio på 38, høyere enn sektormedianen på 22.

En nærmere titt viser imidlertid at det ikke er så dyrt. Det vokser med rundt 10 %, mens driftsmarginen er 26 %, noe som gir en 40-regel-måling på 36 %. Selv om dette tallet er under 40, er det tegn til at selskapet reduserer gapet.

Okta har allerede oppnådd en sunn regel på 40 når man tar hensyn til fri kontantstrømmargin, som er på 42 %.

Okta-aksjekursanalyse

Okta-aksjediagram | Kilde: TradingView

Den daglige grafen viser at Okta-aksjekursen har stupt de siste dagene, fra en topp på 127,5 dollar den 16. mai til dagens 105 dollar. Den har falt under Fibonacci Retracement-nivået på 38,2 % på 105,93 dollar.

Den danner også et lysestakemønster med en stor kropp og en mellomstor øvre skygge. Det er et tegn på at aksjen vil forsøke å fylle gapet, spesielt nå som makrofaktorene ledelsen snakket om letter. Hvis dette skjer, vil Okta-aksjekursen sannsynligvis komme seg og nå 120 dollar.