Citi plasserer Microsoft på positiv katalysatorklokke når aksjen treffer ATH: her er grunnen

Microsoft (NASDAQ:MSFT) befinner seg under det bullish søkelyset, ettersom Citi-analytikere har satt i gang en 90-dagers "positiv katalysatorklokke" på teknologigigantens aksje.

Den primære driveren bak Citis forsterkede overbevisning er troen på at nåværende Street-estimater for Microsofts Azure cloud computing-plattform, spesielt for regnskapsåret 2026 (FY26), er betydelig for lave.

Azures vekst

Citis analytiker, Tyler Radke, opprettholdt kjøpsvurderingen og ga en målpris på $605, noe som indikerer en oppside på 28 % fra tirsdagens sluttkurs.

Radke er spesielt positiv til Azures vekstbane.

Citis analyse, som inkluderer «exit rate math og capex ROI-analyse», antyder at Azures momentum akselererer utover konsensusforventningene.

De bemerker at Azures inntektsvekst nådde 35 % fra år til år i konstant valuta i regnskapsårets tredje kvartal 2025 (F3Q25), en ytelse beskrevet som en av de største slagene og kvartal-over-kvartal-reakselerasjonene i selskapets historie.

Videre peker dataene deres på en "bøyning i mars", med en imponerende exit-vekstrate på 39 % fra år til år, noe som komfortabelt overgår selskapets egen guiding for juni-kvartalet på 34-35 % og den bredere konsensus på 32 % for FY26.

Basert på denne dypdykksanalysen øker Citi sitt basisestimat, og anslår nå 36,1 % år-over-år konstant valutavekst for Azure i FY26, en betydelig økning sammenlignet med gjeldende konsensus på 32,1 %.

Denne reviderte prognosen styrkes ytterligere av Citis analyse av avkastning på investeringer (ROI), som støtter en estimert Azure-vekst på 37 % fra år til år, noe som innebærer en kumulativ omsetning på 299 milliarder dollar over seks år fra fremtidige AI-drevne inntektsstrømmer.

FY26-inntekter

Nøkkelkatalysatoren for Microsofts aksjer, ifølge Citi, forventes å være selskapets regnskapsmessige resultatutgivelse for fjerde kvartal 2025, forventet rundt slutten av juli 2025.

Denne resultatrapporten vil gi avgjørende innsikt i Microsofts ytelse og, enda viktigere, selskapets guiding for FY26.

Citi forventer at den kommende veiledningen vil gjenspeile den fortsatte økningen av AI-inntekter fra både Microsofts egne AI-produkter og dets strategiske partnerskap med OpenAI.

Firmaet fremhevet at bruken av Microsoft 365 Copilot allerede har tredoblet seg fra år til år, noe som viser sterk adopsjon av sine AI-drevne produktivitetsverktøy innen bedriftssektoren.

Microsoft er fortsatt Citis "toppvalg innen programvare", et bevis på dens oppfattede defensivitet i et svingende makroøkonomisk miljø, dens formidable AI-produktsyklus og den forsterkede overbevisningen om at Azures potensial fortsatt i stor grad er undervurdert av markedet.

Ettersom selskapet fortsetter å sømløst integrere AI-funksjoner på tvers av sitt enorme produktøkosystem og styrke sin skydominans, forventer analytikere at Microsoft opprettholder sin ledende posisjon og leverer vedvarende avkastning for investorer.

Microsoft-aksjen steg 0,88 % til 475,05 dollar onsdag.  Aksjen nådde også sin all-time high på $475,45 i økten.

Microsoft-aksjen har steget 13 % i løpet av året og er den nest høyeste vinneren blant de fantastiske syv aksjene bak Meta.