Allianz aksjekursanalyse: er det et kjøp, salg eller hold?

Allianz-aksjekursen har trukket seg tilbake fra sitt høyeste punkt i år, på linje med de fleste tyske selskaper. Etter å ha stupt til et lavpunkt på €274,8 i april etter Donald Trumps «Liberation Day»-tariffer, hoppet aksjen med 34 %, og nådde en topp på €368. Den har nå trukket seg tilbake til €335 mens investorer ser på krisen i Midtøsten.

Alianz virksomhet vokser og står overfor utfordringer

Allianz Holdings er det tredje børsnoterte forsikringsselskapet globalt etter UnitedHealth Holdings og Progressive, med en markedsverdi på rundt 150 milliarder dollar.

Selskapet opererer på tvers av kontinenter, og tilbyr ulike forsikringsløsninger på tvers av sine segmenter som Allianz Life, Allianz Partners og andre Det er også en stor kapitalforvalter gjennom sin PIMCO-virksomhet, som har over 1.5 billioner dollar i eiendeler.

Allianz' virksomhet går bra ettersom forsikringskostnadene hopper i de fleste land. Selskapet står imidlertid også overfor utfordringer ettersom kostnadene for å betjene krav stiger. Det ser også høyere klimarelatert risiko i nøkkelland.

De siste resultatene viste at Allianz' totale forretningsvolum økte med 11 % i første kvartal til 54 milliarder euro. Denne veksten var hovedsakelig på grunn av Life and Health-segmentet, hvis virksomhet vokste med 18 % til 25 milliarder euro. Det ble fulgt av eiendom og skade, som vokste med 7 % til € 27 milliarder, og kapitalforvaltning, som vokste med 3 % til € 2 milliarder.

Les mer: Opp 180 % i 2025, kan Rheinmetall-aksjekursen stige ytterligere?

Allianz' lønnsomhet fortsatte også, med nettoinntekten som økte med 1,5 % til 2,5 milliarder euro. Veksten ble påvirket av restruktureringsbestemmelsene da det selger sitt indiske joint venture.

Eiendoms- og havariet registrerte et driftsresultat på 2,17 milliarder euro, en økning på 5 %, og det beste kvartalet noensinne. Life and Healths driftsresultat økte med 8 % til 1,42 milliarder euro.

Kapitalforvaltningen, som inkluderer PIMCO og AllianzGI, hadde et høyere driftsresultat på 811 millioner euro, en økning på 5 % selv om forvaltningskapitalen falt litt til 1,9 milliarder euro.

Allianz' ledelse mener at selskapet har mer rom for å vokse til tross for de økende utfordringene. Den forventer at driftsresultatet for hele året vil være rundt €16 milliarder, og ut fra tidligere resultater er det en sannsynlighet for at den vil gjøre det bedre enn estimatene.

Allianz kjøper også tilbake betydelige aksjer, et trekk som er ment å øke inntjeningen per aksje. Det kjøper aksjer verdt 2 milliarder euro i år. Selskapet har også en høy utbytteavkastning på rundt 4,50 %.

Allianz aksjekursanalyse

Teknisk analyse kan hjelpe en med å identifisere potensielle mål for et selskaps aksjer. I dette tilfellet viser det daglige diagrammet at Allianz-aksjekursen nådde en topp på €368 i mai og deretter trakk seg tilbake til dagens €337, det laveste nivået siden 22.

Aksjen har beveget seg under 50-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA), mens Relative Strength Index (RSI) og MACD alle har pekt nedover.

På den positive siden forblir Allianz-aksjekursen over 200-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt. Derfor er aksjens utsikter nøytrale foreløpig. Et brudd under 200-gjennomsnittet på €311 vil bekrefte de bearish utsiktene. På den annen side vil et trekk over nøkkelmotstandsnivået på €368 peke på mer oppside, potensielt til €400.

Les mer: Her er grunnen til at SAP-aksjekursen snart kan krasje til €208