AUD/USD og ASX 200 på kanten i forkant av RBA-rentebeslutningen

AUD/USD-kursen og ASX 200-indeksen vil være i søkelyset denne uken når Reserve Bank of Australia (RBA) leverer sin rentebeslutning på tirsdag.

Den australske dollaren har vært i en sakte oppadgående trend den siste tiden, og svever nå nær sitt høyeste punkt siden 6. På samme måte har blue-chip ASX 200-indeksen hoppet til $8 600, noen få poeng under det høyeste hittil i år på $8 641.

RBA rentebeslutning

Hovedkatalysatoren for AUD/USD og ASX 200-indeksen vil være den kommende RBA-rentebeslutningen. Økonomer spurt av Reuters forventer at banken vil levere det tredje rentekuttet i syklusen i dette møtet.

Hvis dette skjer, vil banken bringe renten til 3,60 % fra 3,85 %. Rentene startet året på 4.35 %.

RBA, i likhet med Bank of England (BoE) og Federal Reserve, har vært mer forsiktige i løpet av den nåværende syklusen. Dette er i motsetning til Den europeiske sentralbanken (ECB), som har inntatt en mer aggressiv tone, etter å ha levert ni rentekutt.

Et rentekutt fra RBA vil sannsynligvis være bullish for ASX 200-indeksen fordi det vil gjøre obligasjoner mer attraktive. Data viser at tiårsrenten har falt til 4,20 %, ned fra det høyeste nivået hittil i år på 4,720 %.

RBA-avgjørelsen kommer samme uke som Donald Trumps frist for handelskrig utløper. Denne fristen vil sannsynligvis ha en minimal innvirkning på Australia og ASX 200-indeksen.

For det første er det sannsynlig at amerikanske tollsatser på varer sendt til USA vil forbli på 10 %. I tillegg er Australia en relativt liten eksportør til USA, med eksport som står for omtrent 5 % av den totale eksporten.

Mest bemerkelsesverdig har Trump allerede inngått en handelsavtale med Kina, Australias største handelspartner.

Den andre nøkkelkatalysatoren for ASX 200 og AUD/USD-paret vil være de kommende Federal Reserve-referatene på onsdag. Disse minuttene påvirker ofte internasjonale eiendeler på grunn av virkningen av amerikanske renter.

AUD/USD teknisk analyse

Det daglige diagrammet viser at AUD/USD-kursen har vært i et okseløp de siste månedene da den amerikanske dollarindeksen krasjet. Den beveget seg fra et lavpunkt på 0,5900 i april til et høydepunkt på 0,6588.

Paret har beveget seg over 61,8 % Fibonacci Retracement-nivået. Det viktigste er at det har dannet et gyllent kryssmønster ettersom 50-dagers og 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA) har krysset hverandre.

Derfor vil paret sannsynligvis fortsette å stige ettersom okser sikter mot neste viktige motstandsnivå på 0,6720, 78,20 % retracement-nivået.

Analyse av ASX 200-indeksen

Australske aksjer har vært i en sterk oppadgående trend de siste månedene, og beveget seg fra et lavpunkt på $7,146 i april til dagens $8,600. Den har nådd et avgjørende nivå, da den ikke klarte å bevege seg over den to ganger i februar og juni.

Indeksen har også dannet et gyllent kryssmønster, mens Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorene alle har pekt oppover. Derfor vil den sannsynligvis ha et sterkt bullish utbrudd, med neste mål på $9 000.

Det er imidlertid en sannsynlighet for at indeksen vil trekke seg tilbake ettersom investorer bokfører fortjeneste etter at den nådde et avgjørende motstandsnivå.