Monster Beverage-aksjen falt 3 % etter at dette meglerhuset nedgraderte aksjen

Monster Beverage Corp. (NASDAQ:MNST) falt 3 % onsdag etter at Rothschild & Co Redburn nedgraderte aksjen fra kjøp til nøytral.

Firmaet reduserte også kursmålet fra $63 til $60.

Avgjørelsen følger den amerikanske regjeringens kunngjøring om å doble tollsatsene på importert aluminium fra 25 % til 50 % - et nøkkelemballasjemateriale for selskapets energidrikker.

Mens Monster har strategier på plass for å redusere den umiddelbare innvirkningen på marginene, indikerer Redburns forskningsnotat at økte aluminiumskostnader sannsynligvis vil presse lønnsomheten i 2026.

Dette sammenfaller med det forventede utløpet av amerikanske prisøkninger som for tiden bidrar til å kompensere for innsatskostnader.

Som et resultat har analytikere reist bekymring for Monsters evne til å oppnå sin anslåtte bruttomarginutvidelse det året.

Nedgraderingen kommer til tross for relativt stabile nåværende handelsnivåer.

Basert på ettårsprognoser fra 23 analytikere, er det gjennomsnittlige kursmålet for MNST på $62,28, noe som innebærer bare en oppside på 1,12 % fra aksjens siste kurs på $61,59.

Det høyeste estimatet er $72,00, mens det laveste er $49,00.

Marginforbedring mens salget faller

I sin resultatrapport for Q1 2025 utgitt i mai, rapporterte Monster en nettoomsetning på 1,85 milliarder dollar, en nedgang på 2,3 % fra 1,9 milliarder dollar i Q1 2024.

Brutto fortjenestemargin steg imidlertid til 56,5 %, opp fra 54,1 % året før, noe som indikerer forbedret kostnadseffektivitet.

Driftsinntektene økte med 5,1 % til 569,7 millioner dollar, mens nettoinntekten var nesten flat på 443 millioner dollar, sammenlignet med 442 millioner dollar i samme kvartal året før.

Utvannet resultat per aksje (EPS) steg til 0,45 dollar, en økning på 7,4 % fra år til år.

Selskapet klarte også å redusere driftsutgiftene fra 485,1 millioner dollar i Q1 2024 til 478,2 millioner dollar.

Til tross for disse operasjonelle gevinstene, ble nettosalget negativt påvirket av negative valutaeffekter på totalt 57,3 millioner dollar, samt bestillingsmønstre for tappere og distributører.

Salget av flaggskipet Monster-merket vokste med 8,7 % i løpet av 13-ukersperioden som endte 26 april 2025, mens Rain-merket så en nedgang på 9,9 %.

Monsters markedsandel i den amerikanske bekvemmelighets- og gasskanalen falt litt fra 29,2 % til 29 %.

Internasjonal styrke

Internasjonale markeder var et lyspunkt i kvartalet.

På valutanøytral basis steg Monsters nettosalg utenfor USA med 6,2 % til 790,5 millioner dollar.

Spesielt økte salget med 40,1 % i Kina og 21,6 % i Oseania.

Selskapet fortsetter å se på Kina og India som strategiske langsiktige vekstmarkeder, med ekspansjonsplaner for Predator-merket i disse regionene.

Når det gjelder innovasjon, introduserte Monster nye smaker og produkter på tvers av flere regioner, inkludert Nord-Amerika, Latin-Amerika, Canada og EMEA.

Den globale energidrikkkategorien er fortsatt i vekstmodus, og Monster tok markedsandeler i land som Belgia, Tyskland, Danmark, Tsjekkia og Storbritannia.

Imidlertid presterte ikke alle segmenter likt. Alcohol Brands-segmentet hadde et nettosalg på 34,7 millioner dollar, noe som representerer en bratt nedgang på 38,1 % fra året før.