QuantumScape-aksjen stiger, men risikoen er fortsatt høy

QuantumScape-aksjekursen har iscenesatt et sterkt comeback og dannet et gyllent kryss i år. QS steg til et høydepunkt på $8,50 på tirsdag, det høyeste nivået siden juli i fjor. Den har steget med over 140 % fra det laveste nivået i år, og presset markedsverdien til over 4,5 milliarder dollar.

Denne artikkelen utforsker hvorfor QS-aksjen har hoppet i år, og hvorfor den står overfor store fundamentale risikoer, inkludert innsidesalg.

Hvorfor QuantumScape-aksjen stiger

QuantumScape er et teknologiselskap innen elbilindustrien, hvor det har som mål å bli en stor batterileverandør. Selv om den ennå ikke har startet masseproduksjon, har den sikret seg et stort partnerskap med PowerCo, Volkswagens batteridivisjon.

QuantumScapes primære virksomhet er utvikling av solid-state-batterier, som noen analytikere tror vil være fremtiden til bransjen. Batteriene har høyere energitetthet enn eksisterende, lader raskere og har lengre levetid.

QuantumScape-aksjekursen har steget de siste ukene etter at den kunngjorde en stor milepæl i oppskaleringen av produksjonskapasiteten og den vellykkede integreringen av den avanserte Cobra-separatorprosessen i baseline-celleproduksjonen.

Dette var en viktig milepæl fordi Cobra danner grunnlaget for sin produksjon av separatorer med høy gjennomstrømning og kontinuerlig strømning. Den tilbyr også en 25x forbedring i varmebehandling og hastighet.

QS-aksjen har også hoppet på grunn av det pågående arbeidet med lanseringskunden og har allerede sendt prøver av sitt Raptor-drevne batteri. Med det nye gjennombruddet tror analytikere at det er i sluttfasen av masseproduksjon. Fullskalaproduksjonen av disse cellene vil starte mellom 2027 og 2028.

Selskapet jobber også med å installere cellemonteringsutstyr med høyere volum for å matche høyere gjennomstrømning av Cobra. Det inngikk også en avtale med Murata Manufacturing for sin keramikk.

Er det trygt å kjøpe QS-aksjer?

Mens QuantumScape-aksjen har steget, er det flere grunner til at det fortsatt er en risikabel investering. For det første utvikler batteriindustrien seg så raskt, slik at bedre teknologier kan komme på markedet før kommersialiseringsarbeidet.

For eksempel, i Kina, har BYD annonsert et gjennombrudd innen batteriteknologi som kan lades på under fem minutter. På samme måte har CATL annonsert lignende gjennombrudd, og flere firmaer forventes å gjøre det samme, noe som gjør bransjen mer konkurransedyktig.

For det andre er QuantumScapes primære kunde Volkswagen Group, en av de ledende aktørene i bilsektoren. VW har også blitt en stor investor i QS.

Det er alltid risikabelt for selskaper som er avhengige av en enkelt kunde. For det første er det ikke garantert at VW vil bli en vellykket aktør i elbilindustrien. Selskapet kan også velge å bruke andre batterier som de som er laget av CATL, siden de to har et forhold.

For det tredje vil det ta lang tid før QuantumScape blir et lønnsomt selskap. De siste resultatene viste at den hadde et nettotap på over 114 millioner dollar, en trend som vil fortsette.

QS avsluttet kvartalet med over 153 millioner dollar i kontanter og ekvivalenter og 706 millioner dollar i omsettelige verdipapirer. Dette betyr at selskapet sannsynligvis vil trenge å skaffe penger enten i 2026 eller i 2027.

Den andre risikoen er at innsidere har begynt å selge aksjene sine. Innsidere har solgt over 2,1 millioner aksjer de siste tre månedene og 5,38 millioner de siste 12.

QuantumScape aksjekursprognose

Det daglige diagrammet viser at QS-aksjekursen har gått gjennom en short squeeze de siste ukene. Den beveget seg over oversiden av den synkende kanalen og har dannet et gyllent kors. Det har også blitt svært overkjøpt.

Derfor, selv om aksjen kan fortsette å stige denne uken, er det stor sjanse for at den vil trekke seg tilbake og teste støtten på nytt på $5.