Atlassian-aksjer i fare når innsidere selger de dyre TEAM-aksjene

Atlassian-aksjekursen har krasjet inn i et bjørnemarked ettersom innsidere fortsetter å dumpe aksjene, og ettersom bekymringene for forretningsbanen ble intensivert. TEAM falt til et lavpunkt på $200, ned med over 38 % fra det høyeste nivået i år.

Innsidere selger TEAM-aksjer

En viktig årsak til at Atlassian-aksjekursen har krasjet er at innsidere fortsetter å selge aksjene i år. Scott Farquhar, grunnleggeren, solgte aksjer verdt over 1,67 millioner dollar 7.

Dette salget er en fortsettelse av hendelsene som har skjedd de siste årene. Data samlet av Barchart viser at innsidere har solgt 942 562 aksjer, for tiden verdt over 188 millioner dollar de siste tre månedene.

Disse innsiderne har også dumpet over 4 millioner aksjer verdt over 800 millioner dollar de siste 12 månedene. Toppselgerne er Scott og Michael Cannon-Brookes, administrerende direktør.

Det viktigste er at ingen innsider har kjøpt aksjene de siste 12 månedene, ifølge offentlig tilgjengelige data.

Innsidesalg blir ofte sett på som et rødt flagg i aksjemarkedet fordi disse personene alltid har mer informasjon enn de andre investorene. Faktisk har TEAM-aksjekursen underprestert sine jevnaldrende programvareselskaper siden innsiderne begynte å selge aksjene. TEAM-aksjen forblir 58 % under det høyeste punktet i 2021.

Les mer: Atlassian (TEAM) aksjekurs er i fare når co-CEOs dumper aksjer

Vekstbekymringer er fortsatt midt i økende konkurranse

Navnet Atlassian er kanskje ikke kjent for mange mennesker. Likevel kjenner mange selskaper det godt på grunn av populariteten til produktene og tjenestene.

Atlassian, et australsk selskap, tilbyr noen kjente prosjektledelses- og samarbeidsverktøy som Jira, Loom, Confluence og Trello. Over 300 000 selskaper bruker produktene deres, som er innen områder som programvareutvikling, serviceledelse og arbeidsledelse.

Atlassians virksomhet har vært i en sterk bane gjennom årene, med den årlige omsetningen som hoppet fra 1,4 milliarder dollar i 2020 til over 4,35 milliarder dollar i fjor.

Utfordringen er imidlertid at virksomheten har blitt svært mettet, slik at det er bekymringer for om den vil opprettholde sin bullish bane. Noen av de mest populære konkurrentene er slike som Asana, Smartsheet, Notion og Slack.

De siste resultatene viste at Atlassians inntekter steg fra 1,12 milliarder dollar i Q3'24 til over 1,356 milliarder dollar i år. Bruttomarginen forbedret seg også fra 82,1 % til 83,8 %, mens kontantstrømmen fra driften steg til 652 millioner dollar.

Mesteparten av inntektene var i skysegmentet, etterfulgt av datasentre og markedsplassen. USA er det største markedet.

Analytikere håper at inntektsveksten vil fortsette til tross for konkurransemiljøet. Det gjennomsnittlige inntektsestimatet er at veksten vil være 19,9 % til 1,36 milliarder dollar, mens det årlige tallet vil komme til 5,2 milliarder dollar.

Den beste måten å verdsette Atlassian på er å vurdere regelen om 40-metrikk, som ser på fortjeneste og vekst. I sitt tilfelle er den fremtidige inntektsveksten 19 %, mens EBITDA-marginen er minus 1,5 %, noe som gir den en 40-regel på 17,5 %, noe som gjør den overvurdert.

Atlassian aksjekursanalyse

TEAM aksjekursdiagram | Kilde: TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at TEAM-aksjekursen toppet på $325 tidligere i år og deretter stupte til dagens $200. Den svever ved 50-dagers og 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA).

Aksjen holder seg under nøkkelmotstandsnivået på $257, det høyeste punktet 29. Det er også over den stigende trendlinjen som forbinder de laveste svingningene siden 2023.

Derfor vil aksjen sannsynligvis fortsette å falle etter hvert som innsidere selger og et bearish vimpelmønster dannes. Hvis dette skjer, vil neste nivå å se på være på $136, den laveste svingen 5.