Wells Fargo Q2-resultater: beskjeden inntektsvekst på 1 %, kredittmålinger gjenspeiler motstandskraft

Wells Fargos Q2-resultater viste et anstendig sett med tall, og ga en viss forsikring om at den klarer å holde seg stabil til tross for pågående stress i banksektoren.

Banken rapporterte 5,5 milliarder dollar i nettoinntekt, eller 1,60 dollar per aksje. Ikke et utblåsningskvartal, men solid, spesielt gitt det nåværende rentemiljøet, som fortsetter å tynge deler av bransjen.

Inntektene kom inn på 20,8 milliarder dollar, opp omtrent 1 % fra samme tid i fjor. Den beskjedne gevinsten var hovedsakelig takket være en økning på 4 % i ikke-renteinntekter.

Netto renteinntekter falt derimot litt, noe som er i ferd med å bli en trend på tvers av banker med strammere marginer.

Når det er sagt, var det noen lyspunkter. Aktivabaserte gebyrer så et støt, det samme gjorde rådgivning og kortrelatert aktivitet.

Wells Fargo bokførte også en engangsgevinst på 253 millioner dollar fra å ta full kontroll over sitt joint venture for handelstjenester.

Administrerende direktør Charlie Scharf sa:

Resultatene våre for andre kvartal gjenspeiler fremgangen vi gjør for å konsekvent produsere sterkere økonomiske resultater med nettoresultat og utvannet resultat per aksje opp fra både første kvartal og for ett år siden.

Topplederen nevnte at innsatsen for å øke gebyrbaserte inntekter drev inntektsveksten, og både netto renteinntekter og ikke-renteinntekter vokste fra første kvartal.

"Selv om det fortsetter å være risiko når vi ser fremover, har aktivitetsnivået holdt seg konsistent, og vår sterke kredittytelse fortsetter å peke på styrken til våre kommersielle og forbrukerkunders økonomiske stilling," la han videre til.

Wells Fargo Q2: Lydkvalitet

Kredittkvaliteten viste ingen store sprekker. Banken satte av 1 milliard dollar til potensielle utlånstap, men avskrivningene falt faktisk med 304 millioner dollar, et godt tegn, alt tatt i betraktning.

Netto avskrivninger var bare 0,44 % av gjennomsnittlige lån (annualisert), noe som tyder på at risikoen fortsatt er godt håndtert foreløpig.

Utlånssaldoene holdt seg stabile på rundt 916,7 milliarder dollar, mens innskuddene falt litt til 1,3 billioner dollar, ned 1 % fra i fjor.

Sammenlignet med Q1-tallene var de misligholdte eiendelene ned 261 millioner dollar, eller 3 %, drevet av lavere ikke-periodiserte lån for næringseiendom, hovedsakelig i kontorporteføljen.

Driftseffektiviteten holdt seg rimelig god i kvartalet, takket være solid kostnadsdisiplin. Banken rapporterte et effektivitetsforhold på 64 %, noe som viser at den holder utgiftene i sjakk.

Ikke-rentekostnader steg bare 1 %, en beskjeden økning hovedsakelig drevet av høyere bemanning ved filialer og en økning i annonseutgiftene.

På den andre siden ble utgiftene knyttet til kundeutbedring og rettssaker lavere, noe som bidro til å balansere ting.

Selskapets avkastning på egenkapitalen (ROE) var på 12,8 %, mens avkastningen på materiell ordinær egenkapital (ROTCE) nådde 15,2 %, noe som signaliserer sterk kapitalavkastning for investorer.

Strategisk fokus

Wells Fargo har brukt de siste årene på å prøve å snu siden etter en tøff periode preget av regulatorisk gransking og omdømmeskade.

Siden den gang har det vært fokusert på å stramme inn risikokontrollene, øke samsvarsinnsatsen og gjøre virksomheten slankere.

Denne tilbakestillingen pågår fortsatt, men det er tegn til fremgang.

I andre kvartal 2025 kjøpte banken tilbake sine egne aksjer for 3 milliarder dollar, et klart signal om at den prioriterer aksjonæravkastning selv om den fortsetter å gjenoppbygge.

Wells Fargos ikke-renteinntekter forteller en kjent historie som utspiller seg over hele banknæringen.

Med netto rentemarginer som føler presset fra skiftende innskuddsmikser og rentepress, lener store banker seg mer mot andre inntektsstrømmer.

For Wells betydde det jevne gevinster på områder som rådgivningsgebyrer, selgerbehandling og korttjenester, spesielt etter å ha tatt full kontroll over handelstjenestevirksomheten.

Det er et tydelig eksempel på hvordan banken tilpasser seg det skiftende landskapet og finner nye måter å drive vekst utover tradisjonelle utlån.

Administrerende direktør uttalte videre:

Selv om det fortsetter å være risiko når vi ser fremover, har aktivitetsnivået holdt seg konsistent, og våre sterke kredittresultater fortsetter å peke på styrken til våre kommersielle og forbrukerkunders finansielle stilling.»