Morgan Stanley forutser volatilitet for Match, Bumble i Q2 ettersom snuoperasjonen fortsatt er unnvikende

Morgan Stanley advarte mandag om at de forutser "økt volatilitet i nøkkelindikatorer og økonomiske beregninger" for online datingselskaper Match Group og Bumble i Q2 og 2025, med få tegn på at nylige snuoperasjoner bærer frukter.

"De to online datingselskapene er under ny ledelse og legger vekt på raskere produktutvikling og slankere drift når de prøver å sette opp for brukervekst på mellomlang sikt," sa analytikerne.

De la imidlertid til at dette vil føre til turbulens i nøkkelytelsesindikatorer og økonomiske beregninger på kort sikt "spesielt ettersom snuoperasjonen i 2024 ikke førte til meningsfulle forbedringer."

"Som et resultat forventer vi minimale bevis i kvartalet som vil bidra til å ramme inn snuoperasjonenes timing eller endring av suksess med bransjeomfattende topp-av-trakt-trender som peker på ytterligere nedbremsing," sa analytikerne.

Begge selskapene restrukturerer driften som svar på endret brukeratferd og en bransjeomfattende nedgang i appengasjement.

Nettdatingsegmentet, en gang en pålitelig kilde til abonnementsinntekter, har møtt utfordringer som spenner fra inflasjon og brukertretthet til en metning av lignende tjenester.

Bumble kutter arbeidsstyrken, øker inntektsprognosen

Bumble Inc. har tatt omfattende skritt for å omstille driften, og kunngjorde forrige måned at de vil si opp omtrent 240 ansatte – nesten 30 % av den globale arbeidsstyrken – som en del av et bredt kostnadsbesparende initiativ.

Til tross for permitteringene hevet selskapet inntektsprognosen for andre kvartal til et område på 244 millioner dollar til 249 millioner dollar, sammenlignet med den tidligere guidingen på 235 millioner dollar til 243 millioner dollar.

Justert EBITDA forventes nå å falle mellom 88 millioner dollar og 93 millioner dollar, opp fra det tidligere området på 79 millioner dollar til 84 millioner dollar.

Selskapet hadde 247,1 millioner dollar i inntekter i første kvartal, litt over analytikernes estimater.

Bumble sa at restruktureringen ville resultere i engangskostnader på 13 millioner dollar til 18 millioner dollar, hovedsakelig i sluttvederlag og ytelser, som skal regnskapsføres i løpet av tredje og fjerde kvartal.

Likevel forventer ledelsen at planen vil gi 40 millioner dollar i årlige besparelser, som vil bli reinvestert i produkt- og teknologiforbedringer, inkludert AI-drevne matchmaking-verktøy.

Bumble-aksjen er ned med 0,82 % hittil i år, mens den bredere NASDAQ-indeksen har steget over 9,6 % i samme periode.

Match trimmer kostnader, går over til AI og Gen-Z-vennlige funksjoner

I mai kunngjorde Match Group – morselskapet til Tinder, Hinge og OkCupid – planer om å kutte 13 % av arbeidsstyrken.

Flyttingen markerte den første store strategiske handlingen under den nye administrerende direktøren Spencer Rascoff, som tok over i februar med et mandat til å gjenopplive brukerengasjementet og snu nedadgående trender.

Selskapets inntekter i marskvartalet falt 3 % til 831 millioner dollar, selv om det så vidt overgikk Wall Street-forventningene.

Match har spådd inntekter for andre kvartal mellom 850 millioner dollar og 860 millioner dollar, litt over analytikernes konsensus.

Match group-aksjekursen er opp med litt over 5 % hittil i år, mens den bredere NASDAQ-indeksen har hatt en vekst på over 9,6 % i samme periode.

Som en del av sin fornyelsesstrategi introduserer Match nye funksjoner designet for yngre brukere, inkludert en "dobbel date"-funksjon som lar to venner koble seg sammen med en annen duo.

Funksjonen gir angivelig gjenklang hos Gen-Z-brukere, med 90 % av dobbeltdatoprofilene fra brukere under 29 år.

Selskapet debuterte også en stemmebasert spillfunksjon kalt «Game Game», som lar brukere øve på å flørte med en AI-karakter.

Et smalere fokus og AI-satsingen

Med makroøkonomisk press som presser brukernes lommebøker og oppmerksomhetsspenn, satser både Bumble og Match på kunstig intelligens og mer fokuserte, engasjerte brukerbaser for å drive fremtidig vekst.

UBS-analytikere bemerket at Bumble har trimmet markedsføringsutgiftene med 20 millioner dollar og svinger bort fra ytelsestunge markedsføringsstrategier.

"Denne innsatsen forventes å tynge kortsiktig betalervekst og inntekter," sa UBS, men de kan posisjonere Bumble bedre for langsiktig stabilitet.

Ettersom datingapper tilpasser seg en ny fase med langsommere vekst og brukerskepsis, kan 2025 vise seg å være avgjørende for hvordan bransjen gjenoppfinner seg selv – eller risikerer å bli sveipet til venstre av en stadig mer kresne digital generasjon.