Rolls-Royce-aksjekursen sender blandede signaler før inntjening: kjøp eller selg?

Rolls-Royce-aksjekursen pumpet tirsdag og svevde nær all-time high på 1,013p. Den har økt med 75 % i år, og overgått FTSE 100-indeksen, som har steget med 11 %.

RR-aksjekursen har hoppet med over 1,000 % de siste fem årene, mens Footsie har steget med 55 % i samme periode. Denne økningen har økt markedsverdien til over 113,26 milliarder dollar, noe som gjør det til det åttende største selskapet i Storbritannia.

Høy standard før Rolls Royce-inntjening

Rolls-Royce-aksjekursen vil være i søkelyset torsdag etter at selskapet publiserer sine økonomiske resultater. Disse inntektene kommer på et tidspunkt da aksjen er på et rekordhøyt nivå og verdsettelsesmultiplene er i en oppadgående trend.

Rolls-Royce-aksjen handles nå til en betydelig premie sammenlignet med sine jevnaldrende og historien. Selskapet handles til et fremtidig pris-til-inntjeningsforhold på 42, mye høyere enn sektormedianen på 23.

Derfor betyr disse multiplene at selskapet må publisere sterke halvårsresultater og oppgradere sine økonomiske estimater.

Noen analytikere er fortsatt optimistiske om at selskapet har mer oppside å gå i de kommende månedene. For eksempel, i en uttalelse, sa en analytiker ved Panmure Liberum at mer oppside vil avhenge av resultatoppgraderingen.

Analytikeren mener at selskapets halvårssalg og driftsresultat vil utgjøre en tilsvarende andel som de gjorde for hele året i 2024.

Analytikere er optimistiske med hensyn til RR-vekst

Konsensustallene publisert på nettsiden indikerer at analytikere forventer fortsatt vekst. De forventer at de underliggende inntektene vil være 19,2 milliarder pund i år, mens underliggende EBIT og resultat før skatt vil hoppe til henholdsvis 2,87 milliarder pund og 2,73 milliarder pund.

Disse tallene vil deretter fortsette å vokse, med inntekter på 23,7 milliarder pund i 2028 og EBIT og PBT som beveger seg til henholdsvis 4,013 milliarder pund og 4,015 milliarder pund.

Rolls-Royces frie kontantstrøm forventes å være 4,49 milliarder pund i 2028, opp fra forventede 2,8 milliarder pund.

Det er indikasjoner på at Rolls-Royce kan publisere sterke resultater på torsdag. For det første har noen av de største konkurrentene nylig publisert sterke tall, noe som presser aksjene deres mye høyere.

For eksempel steg GE Vernova-aksjen til et rekordhøyt nivå etter å ha sagt at inntektene hoppet med 11 % til 9,1 milliarder dollar i andre kvartal. GEV konkurrerer med Rolls-Royce i kraftsegmentet

På samme måte steg GE Aerospace, den største konkurrenten, til 273 dollar, opp med 71 % fra det laveste punktet i år. Aksjen hoppet etter at den publiserte sterke resultater og økte sin fremtidige guiding.

GEs ordrer hoppet med 27 % til 14,2 milliarder dollar, mens de justerte inntektene og driftsresultatet hoppet til henholdsvis 10,2 milliarder dollar og 2,3 milliarder dollar. Derfor, siden disse to selskapene opererer i samme bransje, er det en sannsynlighet for at det også vil gi ut gode tall.

I sin nylige handelsoppdatering opprettholdt selskapet sitt fremtidige driftsresultat og frie kontantstrøm på mellom 2,7 milliarder pund og 2,9 milliarder pund.

Rolls-Royce aksjekurs teknisk analyse

RR aksjekurs diagram | Kilde: TradingView

Det daglige diagrammet viser at RR-aksjekursen har vært i et sterkt okseløp de siste årene. Den har krysset den viktige milepælen på 1,000p, som vi spådde her og her.

På den positive siden er aksjen mye høyere enn 50-dagers og 100-dagers glidende gjennomsnitt, et tegn på at okser har kontroll. På den annen side har imidlertid Relative Strength Index (RSI) dannet en synkende kanal, et tegn på bearish divergeringsmønster.

Derfor er aksjens utsikter nøytrale, med den bearish divergensen som peker på en tilbaketrekking til 950p. Det alternative scenariet er der aksjen fortsetter å stige, med neste mål på 1,100p.