Berkshire Hathaway kjøper fallet etter inntjeningen i Sirius XM-aksjen: bør du også?

Sirius XM Holdings Inc (NASDAQ:SIRI) er i fokus denne morgenen etter nyheter om at Berkshire Hathaway Inc (NYSE:BRK. B) har økt sin eierandel i radiosatellittselskapet betydelig de siste øktene.

Da SIRI-aksjen falt på skuffende inntjening sist torsdag, tok den innflytelsesrike investoren Warren Buffetts konglomerat fem millioner aksjer i firmaet med hovedkontor i Englewood – og økte effektivt eierandelen til omtrent 37 %.

Berkshire eier nå Sirius XM-aksjer verdt 2,6 milliarder dollar, selv om den siste resultatmeldingen fremhevet fortsatt svakhet i reklame og inntektsnedgang.

I skrivende stund er selskapets aksjekurs ned over 20 % mot det høyeste hittil i år.

Hvorfor er Berkshire bullish på Sirius XM-aksjen?

Berkshire Hathaways voksende eierandel i Sirius XM-aksjer gjenspeiler en innsats på selskapets holdbare kontantstrøm og forankrede abonnentbase.

SIRI genererer over tre fjerdedeler av inntektene fra abonnementer, noe som gjør den mindre sårbar for sykliske annonseutgifter. Satellittradiomodellen – installert i millioner av kjøretøy – skaper vanlige lyttemønstre og høye retensjonsrater.

Til tross for kortsiktig svakhet, ser Buffett sannsynligvis verdi i denne modellens evne til å generere forutsigbar inntjening i det lange løp.

I tillegg gjør firmaets disiplinerte kapitalallokering, inkludert tilbakekjøp av aksjer og utbytte, det enda mer attraktivt å eie.

Mens medielandskapet endrer seg, tilbyr Sirius XM Holdings Inc.s hybridmodell for eldre radio og digital streaming en nisje som er vanskelig å replikere.

For Berkshire er det eneste rendyrkede satellittradioselskapet i USA et klassisk verdispill med langsiktig oppside.

Evercore ISI deler konstruktivt syn på SIRI-aksjer

Warren Buffetts tillit til Sirius XMs fundamentale forhold på lengre sikt deles noe av Evercore ISI-analytikere i andre halvdel av 2025.

I sitt siste forskningsnotat sa de: "2025 fortsatte å være et overgangsår, selv om vi tror ledelsen fortsetter å utføre godt, og vi ser ikke et meningsfullt skifte i det grunnleggende."

Evercore ISI opprettholdt sin "hold"-rating på SIRI-aksjen etter kvartalsresultater – og siterte selskapets sterke frie kontantstrøm (FCF) og kostnadsbesparende initiativer som grunner til å forbli optimistiske.

Sirius Holdings registrerte 402 millioner dollar i FCF, opp 27 % på årsbasis for regnskapsårets Q2, og gjentok sin forpliktelse til 1,5 milliarder dollar innen 2027.

Alt i alt, med en utbytteavkastning på 5,0 % og et pris-til-inntjening (P/E)-forhold på mindre enn 8, er Sirius XM-aksjen absolutt attraktiv – i hvert fall for de inntektsfokuserte investorene.

Sirius XM-aksjer: verdi eller verdifelle?

Sirius XM er et paradoks – fallende inntekter, men likevel robust kontantstrøm og aksjonæravkastning.

Berkshires tillitserklæring er betydelig, men ikke definitiv. Selskapet står overfor reelle utfordringer fra strømmegiganter og endrede forbrukervaner.

For investorer tilbyr SIRI-aksjen en overbevisende verdsettelse og inntektsstrøm, men veksten er fortsatt unnvikende.

Hvis Sirius XM kan stabilisere brukerbasen og revitalisere sine digitale tilbud, kan det være oppside.

Inntil da er det et forsiktig kjøp – best egnet for de som prioriterer kontantstrøm fremfor vekst.