Binance utvider depotnettverket med Spanias BBVA for å lagre eiendeler i $US statsobligasjoner

Binance har lagt til Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), Spanias tredje største bank, til sin liste over uavhengige depotmottakere i et forsøk på å beskytte kundemidler og redusere motpartsrisiko.

I følge en rapport fra Financial Times vil ordningen se traderes sikkerhet lagret hos BBVA i amerikanske statsobligasjoner, som Binance deretter vil akseptere som margin for handel på sin plattform.

Trekket gjenspeiler en bredere strategi fra verdens største kryptobørs for å samarbeide med tradisjonelle finansinstitusjoner, adressere traderes bekymringer over fondssikkerhet og unngå scenarier som ligner på den høyprofilerte FTX-kollapsen i 2022.

Midler som skal holdes i amerikanske statsobligasjoner via BBVA

Under den nye ordningen vil handelseiendeler bli plassert i amerikanske statsobligasjoner gjennom BBVA, i stedet for å holdes direkte på Binances børslommebøker. Binance vil anerkjenne disse beholdningene som gyldig margin for handler.

Denne strukturen er ment å sikre at eiendeler forblir under tredjeparts forvaring, noe som reduserer beløpet som holdes på børser og i sin tur risikoen for tradere i tilfelle drifts- eller likviditetsproblemer.

Kilder som er kjent med saken indikerte at Binance har som mål å samarbeide med finansinstitusjoner som tradere stoler på.

Noen kunder foretrekker at sikkerheten deres vedlikeholdes av en tredjepart, og siterer den ekstra sikkerheten ved regulert banktilsyn og aktivasegregering som viktige sikkerhetstiltak for deres handelsaktiviteter.

Utvider nettverket av bankpartnere

Denne utviklingen følger Binances tidligere samarbeid med andre banker, inkludert sveitsiske Sygnum og FlowBank, for å utvide depotalternativer og forhindre motpartseksponering.

Før slike partnerskap kunne Binance-kunder bare lagre midler på plattformen eller hos Ceffu, en forvalter beskrevet av amerikanske tjenestemenn som en "mystisk Binance-relatert enhet."

Ved å samarbeide med veletablerte banker har Binance til hensikt å utvide depotnettverket sitt, og tilby kundene diversifiserte og regulerte lagringsvalg som oppfyller ulike jurisdiksjonskrav, samtidig som de forbedrer åpenheten i den generelle håndteringen av digitale eiendeler.

Lærdommer fra FTX-kollapsen

Strategien er formet av lærdommene fra FTX-fiaskoen, som avslørte farene ved at børser kontrollerer og blander kundemidler uten uavhengig tilsyn.

FTX beholdt eiendeler i sine egne bøker, uten segregering fra bedriftens ressurser, og ga søsterselskapet, Alameda Research, tilgang til kundemidler.

Denne strukturen bidro til betydelig underslag fra børsens tidlige virksomhet frem til konkursbegjæringen i slutten av 2022.

Kollapsen gjorde at investorer ikke fikk tilgang til eiendelene sine i flere måneder, noe som fremhevet risikoen for utilstrekkelige depotsikringer.

Siden den gang har tradere i økende grad søkt uavhengige depotløsninger for å unngå overdreven avhengighet av børser og for å sikre at midlene deres forblir sikre.

Binances forebyggende tilnærming

Binances trekk for å holde sikkerhet gjennom regulerte institusjoner er utformet for å styrke kundenes tillit, møte endrede regulatoriske forventninger og gi større åpenhet i kapitalforvaltning.

Ved å bruke amerikanske statsobligasjoner som sikkerhet, drar børsen også nytte av en likvid og sikker aktivaklasse samtidig som den opprettholder operasjonell fleksibilitet for tradere og reduserer potensielle systemiske risikoer i kryptosektoren.