JPM sier ignorer inntjeningsstøy og kjøp Marvell-aksjer som om det ikke er noen morgendag

I en verden der investorer er vant til å se AI-firmaer rapportere spennende vekst i datasenterinntekter – kom Marvell Technology Inc (NASDAQ:MRVL) inn under forventningene på den fronten i Q2.

Naturligvis reddet investorer på MRVL-aksjer i dag, noe som gjorde at den stengte ned nesten 20 %.

Likevel hevder en senior JPMorgan-analytiker at nedgangen etter inntjeningen i Marvell-aksjen er "overdrevet", og faktisk er en kjøpsmulighet for langsiktige investorer.

Halvlederaksjen har vært en lukrativ investering de siste månedene. Til tross for dagens krasj, er den opp mer enn 25 % mot det laveste nivået hittil i år den første uken i april.

AI er fortsatt en langsiktig medvind for Marvell-aksjen

Investorer straffet MRVL-aksjen 29.

Marvell ser nå at inntektene kommer inn på 2,06 milliarder dollar i inneværende kvartal, litt under 2,11 milliarder dollar som analytikere hadde spådd. Ingenting av det betyr imidlertid mye for Harlan Sur.

I et forskningsnotat etter inntjening sa JPM-analytikeren at han ser forbi kortsiktig volatilitet ettersom den langsiktige bullish fortellingen rundt Marvell-aksjer forblir intakt.

"Totalt sett ser vi et solid oppsett for selskapet – drevet av den fortsatte oppgangen i sykliske virksomheter og vedvarende AI-vekstmedvind."

Merk at brikkeaksjen for øyeblikket også betaler en liten utbytteavkastning på 0,38 %, noe som gjør den enda mer attraktiv å eie på lang sikt.

MRVL-aksjer er ikke dyre å eie i seg selv

Ifølge JPMorgan-analytikeren diskonterer investorer en robust økning på 58 % fra år til år i Marvells samlede inntekter til rekordhøye 2,01 milliarder dollar, selv med en viss mykhet i datasenterenheten.

Langsiktige investorer bør laste opp Marvell-aksjer med en viss tillit siden selskapets tilpassede ASIC-partnerskap med kontantrike kunder som Amazon og Google til slutt vil sende dem høyere.

I tillegg ser Harlan Sur også at neste generasjons brikker som SmartNIC/DPU og eSSD-kontroller ASIC-er bidrar mer meningsfullt til MRVLs topplinje neste år. På kort sikt kan et rentekutt i september også hjelpe denne AI-aksjen, konkluderte han.

Det som også er verdt å nevne er at Marvell-aksjen nå kan noteres til en attraktiv verdivurdering.

Pris-til-salg (P/S)-multippel ligger for øyeblikket litt over 11, bare – vesentlig under flere andre AI-aksjer, inkludert Nvidia, som går for rundt 34 i skrivende stund.

Bør du kjøpe Marvell-aksjer etter inntjening?

Avslutningsvis er MRVL-aksjer fortsatt verdt å kjøpe på svakhet etter inntjening ettersom brikkeprodusentens langsiktige AI-fortelling forblir intakt, støttet av tilpassede brikkeavtaler, neste generasjons produktmomentum og en overbevisende verdivurdering.

Med syklisk bedring på gang og potensiell makromedvind, kan MRVL tilby tålmodige investorer et sjeldent inngangspunkt til en halvlederhistorie med høy vekst.

Det er derfor konsensusvurderingen på Marvell-aksjen også for øyeblikket ligger på "kjøp" med et gjennomsnittlig mål på rundt $87, noe som indikerer potensiell oppside på 45 % herfra.