Nvidia-aksjen: hvorfor Broadcoms storinntjening kan være katalysatoren NVDA trenger

Nvidia-aksjen (NASDAQ:NVDA) har hoppet rundt i det siste mens investorer prøver å finne ut hva som er det neste for AI-brikkekongen.

Men Broadcoms monsterresultatrapport på torsdag kan være akkurat det Nvidia-okser trengte å høre som solid bevis på at utbyggingen av AI-infrastrukturen er langt fra over og etterspørselen etter spesialiserte brikker fortsatt er sterk.

Broadcoms inntjening: Et kraftig signal for AI-brikkeindustrien

Broadcom knuste tallene for tredje kvartal, og bokførte 16 milliarder dollar i inntekter, et hopp på 22 % fra i fjor som slo analytikernes forventninger greit.

Deres justerte EBITDA klatret 30 % til 10,7 milliarder dollar, noe som viser at de ikke bare vokser, men gjør det lønnsomt.

Den virkelige fremtredende var deres AI-halvlederdivisjon, som så inntektene øke med 63 % fra år til år til 5,2 milliarder dollar.

Administrerende direktør Hock Tan var heller ikke sjenert for utsiktene, og spådde at AI-relatert salg vil nå 6,2 milliarder dollar neste kvartal.

Det vil markere elleve strake kvartaler med vekst i AI-virksomheten deres, drevet av kunder som ikke ser ut til å få nok tilpassede AI-akseleratorer.

Selskapet har låst opp over 10 milliarder dollar i bestillinger på AI-rigger basert på deres XPU-er, noe som gir dem seriøs innsyn i fremtidig etterspørsel.

Det som gjør dette spesielt relevant for Nvidia-aksjen er at Broadcoms suksess validerer hele AI-infrastrukturhistorien.

Når et stort brikkeselskap rapporterer en ordrereserve på 110 milliarder dollar og 7 milliarder dollar i fri kontantstrøm, signaliserer det at teknologigiganter og skyleverandører fortsatt bruker mye på AI-maskinvare.

Siden Nvidia dominerer GPU-siden av dette markedet, bør Broadcoms momentum oversettes til fortsatt styrke for Nvidias kjernevirksomhet.

Infrastrukturprogramvaresegmentet vokste også med 17 % fra år til år, hjulpet av VMwares skytilbud som støtter AI-arbeidsbelastninger.

Mens Broadcoms tradisjonelle halvledervirksomhet fortsatt kommer seg sakte, veier AI-boomen mer enn opp for eventuelle svakheter andre steder.

Nvidia-aksjen: Hvorfor analytikere er optimistiske

Analytikere ser på Broadcoms resultater som en bekreftelse på at AI-brikkesyklusen har reelle ben.

Analytikerne påpekte at Broadcoms tall viser umettelig etterspørsel etter AI-maskinvare på tvers av hyperskala datasentre, noe som direkte fordeler Nvidia som den ledende GPU-leverandøren.

Tanken er at Nvidia-aksjen bør se fornyet investorinteresse etter hvert som disse trendene blir tydeligere.

Men det er fortsatt grunn til forsiktighet. Nvidias verdsettelse er fortsatt ganske strukket, selv etter nylig volatilitet, og selskapet møter motvind fra potensielle rentebevegelser, forsyningskjedeproblemer og økende konkurranse.

Selskaper som AMD og Intel prøver å chippe bort Nvidias dominans, mens nyere aktører utvikler spesialiserte AI-brikker som til slutt kan utfordre Nvidias markedsposisjon.

Det bredere spørsmålet er om Nvidia kan konvertere sitt nåværende AI-lederskap til vedvarende lønnsomhet og markedsandeler.

Broadcoms resultater tyder på at muligheten definitivt er der, men utførelse vil være nøkkelen. Nvidia må fortsette å innovere samtidig som de håndterer de operasjonelle utfordringene som følger med eksplosiv vekst i et marked i rask utvikling.

Foreløpig gir Broadcoms blockbuster-kvartal et nyttig datapunkt som tyder på at utbyggingen av AI-infrastrukturen er reell og bærekraftig, noe som bør være til fordel for Nvidias virksomhet i løpet av de kommende kvartalene.