CoinShares skal noteres i USA gjennom SPAC-avtale på 1,2 milliarder dollar med Vine Hill

Kryptovaluta-kapitalforvalteren CoinShares International Ltd. har annonsert planer om å gå inn på det amerikanske markedet gjennom en fusjon med blankosjekkfirmaet Vine Hill Capital Investment Corp., og verdsetter virksomheten til 1,2 milliarder dollar pre-money på proforma-basis.

Flyttingen markerer et betydelig skifte for CoinShares, som for tiden handles på Nasdaq Stockholm, og vil se selskapet avnotert fra Sverige etter at avtalen er fullført.

Med 10 milliarder dollar i eiendeler under forvaltning, er CoinShares viden kjent for sine børshandlede produkter, og transaksjonen kommer på et tidspunkt da kryptonoteringer i USA tar fart under et vennligere regulatorisk bakteppe.

CoinShares ekspanderer til det største kapitalforvaltningsmarkedet

CoinShares har bygget en sterk tilstedeværelse i Europa, men den planlagte inntreden i USA markerer en bredere ambisjon om å konkurrere i verdens største kapitalforvaltningsmarked, som står for over halvparten av globale forvaltningskapitaler.

Selskapets fusjon med Vine Hill vil skape en ny enhet kalt Odysseus Holdings Limited, også referert til som Holdco, ved avslutningen av avtalen.

I følge selskapsregistreringer er institusjonell støtte også sikret, med en forpliktelse på 50 millioner dollar i vanlig egenkapital som forankrer transaksjonen.

Dette sikrer ekstra stabilitet for avtalen, som forventes å være ferdigstilt innen utgangen av fjerde kvartal i år.

Styrene i både CoinShares og Vine Hill har godkjent fusjonen, og avtalen har støtte fra 85 % av CoinShares aksjonærer, selv om den fortsatt er underlagt regulatoriske og aksjonærgodkjenninger før den fullføres.

Et år med SPAC-oppføringer for kryptofirmaer

CoinShares amerikanske debut gjennom Vine Hill er på linje med en bølge av kryptovalutaselskaper som velger å bli børsnotert i landet.

I løpet av det siste året har flere firmaer valgt spesialoppkjøpsselskaper (SPAC) eller direkte noteringer som ruter for å få tilgang til de amerikanske kapitalmarkedene.

Blant de bemerkelsesverdige navnene er Circle Internet Group Inc., utstederen av stablecoin USDC, og kryptobørs Bullish.

Begge har lansert oppføringer i USA ettersom regulatorisk klarhet har forbedret seg under Trump-administrasjonen, og skaper et mer definert miljø for digitale aktivavirksomheter som søker offentlige noteringer.

Ved å bli med på denne trenden posisjonerer CoinShares seg ikke bare for å skalere rekkevidden, men også for å styrke sin troverdighet blant globale kapitalforvaltere, ettersom det amerikanske markedet fortsetter å være det dominerende knutepunktet for børshandlede produkter og institusjonell kapital.

Institusjonell investeringsstøtte underbygger avtalen

Transaksjonen vil bli understøttet av en institusjonell investering på 50 millioner dollar i ordinær egenkapital, som gir betydelig økonomisk støtte til fusjonsstrukturen.

Denne støtten forsterker investorenes tillit til CoinShares' evne til å utvide sitt fotavtrykk og konkurrere på det globale markedet.

Den kombinerte virksomheten vil operere under navnet Odysseus Holdings Limited, som symboliserer overgangen fra en europeisk-fokusert kryptokapitalforvalter til en global aktør med hovedkontor i det største investeringsmarkedet.

For CoinShares gir fusjonen ikke bare tilgang til dypere kapitalpooler, men støtter også strategien for å fange nye vekstmuligheter innen digitale eiendeler, børshandlede produkter og institusjonell investeringsforvaltning.

Tidslinje for avslutning

Fusjonen er planlagt å avsluttes innen utgangen av fjerde kvartal i år, med forbehold om godkjenning fra myndigheter og aksjonærer.

Når de er fullført, vil CoinShares Stockholm-noterte aksjer bli avnotert, og handelen vil flyttes til det amerikanske markedet under den nye Odysseus Holdings-strukturen.

Med 10 milliarder dollar i forvaltningskapital og en verdsettelse på 1,2 milliarder dollar under denne avtalen, legger CoinShares et grunnlag for en bredere global rolle, samtidig som det sikrer sin posisjon i en voksende kohort av kryptofirmaer som kommer inn i amerikanske markeder gjennom SPAC-transaksjoner.