Cloudflare-aksjeanalyse: positiv utsikt, men viktig verdsettelsesrisiko gjenstår

Cloudflares aksje har fortsatt sin sterke oppgang ettersom etterspørselen etter tjenestene øker, drevet av den pågående boomen for AI‑agenter. Den fremgangen tyder på at oppgangen fortsatt har rom til å fortsette. Aksjen ble handlet til $314, opp 98 % fra årets laveste nivå.

Cloudflares tjenester drar nytte av boomen for AI‑agenter

Cloudflare, et ledende programvareselskap, har blitt en av de største vinnerne i den pågående kunstig intelligens-boomen. Det skyldes at veksten i AI-agent har presset flere selskaper til å ta i bruk verktøyet for å verifisere mennesker. I en uttalelse sa selskapets administrerende direktør:

“Etter hvert som nettet skifter mot AI-svarmotorer og agentdrevet handel, ser vi en grunnleggende omskriving av Internett for maskin-til-maskin‑trafikk. Cloudflare sitter i sentrum av dette paradigmeskiftet.”

De siste resultatene viste hvor raskt Cloudflares virksomhet vokser. Omsetningen steg med 36 % til $696 millioner, høyere enn analytikernes forventninger. 

Cloudflares bruttofortjeneste økte til $499 millioner, tilsvarende 71,8 % av totalomsetningen. Utfordringen er imidlertid at selskapet hadde et tap på $169 millioner i forrige kvartal, drevet av en økning i omstruktureringskostnader på $150 millioner. Selskapets non-GAAP-resultat, som ekskluderer disse kostnadene og aksjebasert kompensasjon, var positivt med $107 millioner. 

Cloudflares vekst fortsetter

Analytikere er optimistiske og mener selskapet har mer vekstpotensial ettersom flere selskaper og myndigheter tar i bruk plattformen. Gjennomsnittlig anslag blant analytikerne er at inntektene vil vokse med 31 % i tredje kvartal til over $738 millioner. 

Inntektene for fjerde kvartal forventes å øke med 30 % til $798 millioner, noe som vil bringe årsinntektene til over $2,8 milliarder. Dette er sterke tall for et selskap som ble startet i 2009. De vil deretter øke til $3,7 milliarder neste år. 

Disse tallene forklarer hvorfor analytikerne forblir optimistiske. Citigroup oppgraderte til «outperform», mens Scotiabank hevet kursmålet fra $300 til $390. Morgan Stanley økte kursmålet til $370, mens Wells Fargo hevet det til $370. 

Analytikere viser til selskapets inntektsvekst, sterke markedsandel i CDN‑bransjen og medvind fra kunstig intelligens.

Utfordringen er imidlertid at selskapet er blitt sterkt overpriset. Ved å legge sammen inntektsveksten på 33 % og nettoresultatmargen på minus 8 %, får selskapet en Rule-of-40‑metrisk på 25 %. 

Teknisk analyse av Cloudflare-aksjen

Cloudflare kursdiagram | Kilde: TradingView

NET-aksjen har noen svært oppmuntrende tekniske signaler. Den har dannet en stigende kanal og nærmer seg sakte sin rekordhøyde. 

Aksjen har dannet en nærmest perfekt stigende kanal. Samtidig har den holdt seg over 50-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA).

Relative Strength Index (RSI) har snudd og beveget seg over nøytralnivået 50. Derfor er den mest sannsynlige kursretningen for aksjen oppadgående, med et første mål på $331, dens rekordhøyde. Et brudd over den prisen vil peke på ytterligere oppgang, potensielt mot det psykologiske nivået $400.