Rolls-Royce-aksjekursen: hva blir det neste for den tidligere "brennende plattformen?"

Rolls-Royce-aksjekursen har steget i år og svever nær sin all-time high ettersom etterspørselen etter motorene fortsetter å øke. Den steg til 1,090p på mandag, noen få poeng under årets høyeste på 1,110p. Den har også hoppet med 96 % fra det laveste nivået i april.

Fra en brennende plattform til en kontantskriver

Rolls-Royce Holdings har gått over fra det administrerende direktør kalte en "brennende plattform" til en kontantskriver, takket være sin sterke inntekts- og etterspørselsvekst på tvers av alle bransjer, inkludert sivil luftfart, forsvar og kraft.

Selskapet har stort sett dratt nytte av den pågående sivile luftfartsboomen som har gjort mange flyselskaper svært lønnsomme. For eksempel steg United Airlines-inntektene til 57 milliarder dollar i fjor fra 50,5 milliarder dollar året før.

Delta Air Lines inntekter hoppet også til 61 milliarder dollar, mens selskaper som IAG og Lufthansa også blomstrer i Europa.

Denne veksten har hjulpet virksomheten til å blomstre ettersom den tjener mesteparten av inntektene og fortjenesten i sivil luftfart. Det genererer disse inntektene fra salg av motorer og inngåelse av langsiktige servicekontrakter med flyselskaper.

Selskapet har også dratt nytte av den pågående boomen innen kunstig intelligens (AI) som har ført til mer etterspørsel etter datasenterenergi. Mange datasenterselskaper bruker nå noen av kraftmotorene.

Atomkraft medvind

Det viktigste er at selskapets atomkraftvirksomhet også blomstrer etter at det vant en avtale med den britiske regjeringen om å bygge små atomreaktorer. Nylig sa Sverige at de vurderte å bygge flere små atomreaktorer med britisk teknologi.

Med sin sterke bakgrunn i atomrommet er det en sannsynlighet for at denne divisjonen vil være verdt milliarder av dollar.

For eksempel har Oklo, et amerikansk selskap som bygger lignende løsninger, oppnådd en markedsverdi på 10 milliarder dollar. NuScale, et annet toppselskap i bransjen, har 9.2 milliarder dollar. De to selskapene har ennå ikke begynt å tjene penger.

Rolls-Royce er nå en gigantisk pengeskriver med sin frie kontantstrøm som steg til 1,5 milliarder pund i årets første halvår fra 1,15 milliarder pund i samme periode i fjor.

Analytikere forventer at den frie kontantstrømmen vil fortsette å vokse i årene som kommer. Det vil komme til 3,3 milliarder pund i neste regnskapsår, etterfulgt av 3,9 milliarder pund og 4,4 milliarder pund de neste to årene.

Hvis trenden fortsetter, kan selskapet slå disse målene raskere enn forventet. For eksempel slo den nylig sine mellomlangsiktige mål to år i forveien. Denne FCF-veksten har hjulpet den til å begynne å kjøpe tilbake aksjene og øke utbyttet.

Rolls-Royce aksjekurs teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagrammet viser at RR-aksjekursen har vært i et sterkt okseløp de siste årene. Nylig har den imidlertid funnet et motstandsnivå på 1,103p, et nivå den ikke har klart å bevege seg over flere ganger.

Aksjen har dannet et dobbelttoppmønster, mens MACD og Relative Strength Index (RSI) har dannet en bearish divergens. Derfor vil RR-aksjekursen sannsynligvis ha en tilbakegang i løpet av de kommende ukene. Hvis dette skjer, vil neste punkt å se være på 1,000p.