Adobe-aksjekursen lukter som et røverkjøp foran inntjeningen

Adobe-aksjekursen har stupt de siste månedene ettersom konkurransen i virksomheten har fortsatt å øke. ADBE nådde bunnen på $331 i august, ned med over 44 % fra det høyeste nivået i 2024. En nærmere titt på ytelsen viser at den nå handles til et røverkjøp.

Hvorfor Adobe-aksjekursen har krasjet

Adobe, et selskap som pleide å være en yndling blant investorer, har sakte blitt et mislikt navn de siste to årene.

Det er to hovedårsaker til den pågående ytelsen. For det første har kjernevirksomheten blitt forstyrret av selskaper som Figma og Canva.

Figma, som nylig ble børsnotert, er nå verdsatt til over 26 milliarder dollar, mens den siste innsamlingen plasserte verdsettelsen av Canva til over 50 milliarder dollar. Denne forstyrrelsen er et stort problem ettersom Adobes virksomhet pleide å bli rost for vollgraven.

For det andre har Adobe slitt i den pågående kunstig intelligens-hypen . Selv om det har investert i AI-området, viser ikke nylige resultater innvirkningen. Det er også frykt for at AI-trenden vil forstyrre noe av virksomheten.

ADBE virker svært undervurdert

Mens Adobes virksomhet sliter, er det tegn på at selskapet er svært undervurdert. For det første handles Adobe-aksjekursen til $354, mye lavere enn det gjennomsnittlige estimatet blant analytikere er $480, noe som antyder en oppside på 35 % fra dagens nivå.

Brian Schwarz fra Oppenheimer og Gregg Moskowitz fra Mizuho ser aksjen stige til $460, mens Brad Zelnick ser den hoppe til $475. De mest positive analytikerne er fra Morgan Stanley, Goldman Sachs og DA Davidson, som ser at den hopper til over $500.

Andre verdsettelsesmultipler viser at selskapet er undervurdert, med tanke på at virksomheten fortsatt vokser. Selskapet har et fremtidig pris-til-inntjening (PE)-forhold på 22 og 17 på ikke-GAAP-basis. De to tallene er lavere enn sektorgjennomsnittet og SandP 500,

Adobe er også billig basert på regelen om 40-multiple. På dette er den etterfølgende nettoinntektsmarginen 30 %, mens inntektsveksten er 10,6 %, noe som resulterer i en regel på 40 metriske på 40,6 %.

Adobe-inntekter fremover

Den neste viktige katalysatoren for ADBE-aksjekursen er inntjeningen, som kommer ut på torsdag. Analytikere forventer at disse tallene vil vise at inntektene økte med 9,25 % i tredje kvartal.

Inntjeningen vil være $5,18, også høyere enn $4,65 den tjente i fjor. Adobe har en lang historie med å slå inntjeningen, noe som betyr at ytelsen vil være sterk.

Det viktigste er at analytikere forventer at, til tross for utfordringene, vil den årlige inntektsveksten være over 9,6 % i løpet av de neste to årene.

ADBE aksjekursanalyse

Adobes aksjekursdiagram | Kilde: TradingView

Det daglige tidsrammediagrammet viser at ADBE-aksjekursen kan være på randen av et sterkt bullish utbrudd på kort sikt. Det er fordi aksjen har dannet et dobbeltbunnmønster på $332 og en halslinje på $422.

Derfor vil aksjen sannsynligvis ha et sterkt utbrudd, potensielt til $422, det høyeste punktet i mai. Dette utbruddet kan skje etter at selskapet publiserer sine økonomiske resultater.