To amerikanske aksjer du må eie for å satse på fortsatt MandA-boom i 2025

Etter en treg strekning i 2022 og 2023, brøler fusjoner og oppkjøp tilbake til livet i 2025.

Økende tillit til administrerende direktører, stabiliserende renter og oppdemmet strategisk etterspørsel gir næring til en ny bølge av avtaler på tvers av sektorer – fra industri til teknologi til helsevesen.

Private equity-selskaper sitter på rekordtørt krutt, og selskaper ønsker i økende grad å konsolidere, selge eller ekspandere til nye vertikaler. Investeringsbanker bemanner opp, og rådgivningsrørledninger svulmer.

Med makrobakteppet som også blir mer gunstig, kan 2025 bli et gjennombruddsår for MandA-aktivitet.

Når det er sagt, her er to amerikanske aksjer som skiller seg ut som førsteklasses kjøretøy for investorer som ønsker å ri på den neste bølgen av avtalemomentum.

Moelis and Co (NYSE: MC) – en rendyrket MandA-motor

Moelis er en av få børsnoterte investeringsbanker som tilbyr direkte eksponering mot rådgivningsdrevne MandA-sykluser uten bagasjen til handelsbord eller utlånsoperasjoner.

Som David Bahnsen fra Bahnsen Group nylig bemerket: "Det er en ren tjenestevirksomhet med investeringsbankvirksomhet, fusjoner og oppkjøp, og likevel har de ingen gjeld."

Den rene balansen gir Moelis fleksibilitet til å skalere og belønne aksjonærer selv i volatile markeder.

Firmaet har aggressivt ansatt seniorbankfolk, noe som signaliserer tillit til en robust avtalepipeline fremover.

Den gebyrbaserte modellen trives når transaksjonsvolumene øker, og med global MandA-oppgang er MC-aksjen godt posisjonert for å fange rådgivningsmandater på tvers av sektorer.

Investorer som leter etter et spill med høy beta på avtaleinngåelse – med minimal kredittrisiko – bør holde Moelis på radaren.

Det er slankt, fokusert og bygget for den typen miljø 2025 ser ut til å bli.

Mens Wall Street for øyeblikket har en konsensus "hold"-vurdering på Moelis-aksjen, går kursmålene så høyt som $90, noe som indikerer potensiell "oppside" på mer enn 20 % herfra.

I tillegg gjør en ganske sunn utbytteavkastning på 3,6 % MC desto mer attraktiv som en langsiktig beholdning.

KKR and Co Inc (NYSE: KKR) – private equity-kraftsenter

Mens Moelis trives med å gi råd til avtaler, er KKR bygget for å utføre dem.

Som en av verdens største alternative kapitalforvaltere har den dype røtter i private equity, infrastruktur og kreditt.

Med over 500 milliarder dollar i forvaltningskapital og tilgang til global kapital, er KKR en direkte mottaker av økende MandA-aktivitet – spesielt ettersom selskaper ser ut til å selge ikke-kjerneeiendeler og PE-firmaer går tilbake til belånte oppkjøp.

Evnen til å strukturere komplekse transaksjoner, distribuere kapital på tvers av sykluser og tjene penger på porteføljeselskaper gjør KKR-aksjen til en strategisk vinner i et avtaletungt miljø.

Dessuten gir firmaets ekspansjon til forsikring og eiendom diversifisering og gebyrstabilitet.

For investorer som søker eksponering mot maskinrommet til MandA – ikke bare rådgivningslaget – tilbyr KKR-aksjer skala, raffinement og oppside når avtalebølgen i 2025 bygger seg opp.

Det er en del av grunnen til at Wall Street for øyeblikket har en konsensus "overvekt"-vurdering på KKR med et gjennomsnittlig mål på nesten $166, noe som indikerer potensiell "oppside" på omtrent 23 % herfra.