Disse 3 amerikanske brikkeaksjene er mest utsatt på grunn av Kinas begrensninger på sjeldne jordarter

Kinas siste trekk for å stramme inn kontrollen over eksporten av sjeldne jordmetaller har sendt krusninger gjennom halvlederindustrien.

Med nye lisensieringskrav for utenlandske enheter som bruker kinesiske sjeldne jordarter, står produsenter av brikkeutstyr overfor økende usikkerhet.

Disse metallene – avgjørende for vakuumsystemer med høy presisjon og magnetbaserte komponenter – er grunnleggende for avansert halvlederproduksjon.

Evercore ISI advarer om at flere store selskaper kan bli utsatt for forsyningsforstyrrelser og kostnadsinflasjon.

Selv om restriksjonene ikke trer i kraft før i desember, forbereder investorer seg allerede på potensielt nedfall.

Blant de mest sårbare er Applied Materials, Lam Research og KLA Corp – tre amerikanske giganter dypt forankret i forsyningskjeden for brikkeproduksjon.

Applied Materials Inc (NASDAQ: AMAT)

Applied Materials Inc skiller seg ut som en av de mest utsatte aktørene innen halvlederkapitalutstyr.

Verktøyene er sterkt avhengige av ultrarene vakuummiljøer, ofte vedlikeholdt av turbopumper som inneholder sjeldne jordartsbaserte permanentmagneter.

Disse magnetene – vanligvis laget av neodym-jern-bor eller samarium-kobolt-legeringer – er nå underlagt Kinas eksportlisensregime.

"Disse materialene er avgjørende for presisjon i atomskala, spesielt i geometrier under 10nm," sa Evercore ISI senioranalytiker Lipacis.

Hvis innkjøp blir begrenset, kan AMAT møte forsinkelser i verktøyforsendelser eller økte kostnader fra alternative leverandører.

Applied Materials-aksjen er for tiden opp rundt 35 % hittil i år, men den truende forsyningskjederisikoen kan dempe investorenes entusiasme på vei inn i 2026.

Lam Research Corp (NASDAQ: LRCX)

Lam Research-aksjen har vært den fremtredende ytelsen blant sine jevnaldrende – med en økning på 90 % i 2025.

Men dens avhengighet av sjeldne jordarter for etsning og avsetningsverktøy kan bli en belastning.

Teknikker som kjemisk dampavsetning og atomlagsavsetning krever vibrasjonsfrie miljøer – oppnådd ved hjelp av sjeldne jordartsforsterkede komponenter.

Med Kina som kontrollerer mer enn 90 % av den globale prosesseringskapasiteten for sjeldne jordarter, kan enhver forstyrrelse kruse gjennom LRCXs produksjonstidslinjer.

I sitt forskningsnotat advarte Lipacis om at «det ikke er klart om alternative kilder eller råvarer kan anskaffes», og understreket skjørheten til dagens forsyningskjeder.

For LRCX-aksjer som allerede er priset for perfeksjon, kan selv mindre hikke utløse stor volatilitet.

KLA Corp (NASDAQ: KLAC)

KLA, kjent for sine metrologi- og inspeksjonssystemer, befinner seg også i trådkorset av Kinas eksporttilslag.

Disse systemene krever ekstrem presisjon, ofte tilrettelagt av sjeldne jordartsbaserte magneter som stabiliserer interne komponenter.

Yttrium, et annet begrenset element, brukes til å forhindre korrosjon i disse magnetene, noe som gjør det uunnværlig for langsiktig pålitelighet.

Mens UCK-aksjen har klatret over 60 % i år, kan eksponeringen mot sjeldne jordavhengige deler komplisere fremtidige produktutrullinger.

Tidspunktet for Kinas restriksjoner – like før viktige diplomatiske møter – legger til enda et lag med uforutsigbarhet.

Investorer må kanskje revurdere verdsettelsesmultipler hvis forsyningskjederisikoer begynner å materialisere seg.

Merk at Streets gjennomsnittlige mål på $1,031 på UCK-aksjer heller ikke antyder noen meningsfull oppside i dem herfra.