Zions-aksjen stuper 7 % etter tap på 50 millioner dollar, amerikanske regionale banker står overfor kredittpress

Amerikanske regionale banker møtte fornyet investorgransking torsdag etter at Zions Bancorp avslørte et tap på 50 millioner dollar på to kommersielle lån, noe som vekket bekymring for skjult kredittrisiko på tvers av sektoren.

Kunngjøringen kommer bare dager etter at JPMorgan-sjef Jamie Dimon advarte om økende press i kredittmarkedet, og bemerket at "når du ser en, er det sannsynligvis flere."

Zions Bancorps aksje falt kraftig, ned 7,8 % torsdag, noe som gjenspeiler investorenes forsiktighet midt i økende usikkerhet rundt banklånsporteføljer.

Analytikere beskrev situasjonen som et "skritt på en rake" for den regionale banken, og fremhevet den potensielle effekten av problematiske lån på markedstilliten.

Tap på utlån og markedsreaksjon

Zions' avsløring gjelder to kommersielle og industrielle (CandI) lån gitt av California-divisjonen, som banken identifiserte som å involvere tilsynelatende feilaktige fremstillinger, kontraktsmessige mislighold og andre uregelmessigheter.

Långiveren planlegger å forfølge en uavhengig gjennomgang gjennom juridiske kanaler for å gjenopprette tapene.

Truist-analytiker David Smith bemerket at Zions' avsetning på 60 millioner dollar for kredittap – som skal regnskapsføres i resultatene for tredje kvartal 20.

"Zions er tydeligvis ikke den eneste banken som tråkker på en rake med kreditt dette kvartalet," sa Smith, og understreket at bestemmelsen gjenspeiler en teknisk regulatorisk regelendring snarere enn et bredt underliggende problem.

Janney-analytiker Timothy Coffee senket kursmålet på Zions-aksjer til $56 fra $60, med henvisning til forventninger om en "overdimensjonert" avsetningskostnad.

"Selv om selskapet ikke avslørte navnene på låntakerne eller strukturen til kredittene, har investorer nylig reagert først og stilt spørsmål senere om ugjennomsiktige kreditter," la Coffee til.

Markedet svarte med bredere nedgang på tvers av den regionale banksektoren.

Western Alliance rapporterte også om rettslige skritt mot en låntaker og forsøkte å berolige investorer ved å bemerke at de kritiserte eiendelene fortsatt er under nivåene som ble rapportert i slutten av juni.

Bredere kontekst og sammenligninger med fagfeller

Zions' problemer følger en rekke kredittrelaterte tap rapportert av andre regionale banker.

JPMorgan avslørte tap på lån til den nå konkursrammede subprime-bilutlåneren Tricolor, mens Fifth Third Bancorp avslørte opptil 200 millioner dollar i potensielle tap på to lån knyttet til mistanke om svindel.

Jefferies Financial Group rapporterte potensiell eksponering på opptil 45 millioner dollar fra et konkursrammet bildelerselskap, selv om det ikke bemerket noen vesentlig trussel mot dets økonomiske helse.

Bransjeanalytikere advarer om at optikken til store tap i banker som vanligvis fokuserer på CandI-lån med mindre saldo kan reise spørsmål om forsikringsstandarder og risikostyringspraksis.

Brian Mulberry, senior kundeporteføljeforvalter hos Zacks Investment Management, sa: "Zions står overfor utfordringen med å vise at dette er en engangshendelse og ikke en indikasjon på bredere tilsyn eller svakhet i kredittkontroll."

Implikasjoner og utsikter for investorer

Aksjene i Zions har falt 7,95 % hittil i år, og har underprestert både Financial Select Sector SPDR ETF (XLF), som er opp 8,6 %, og SandP 500s gevinst på 13,4 %.

Raymond James-analytikere advarte om at ytterligere avsløringer kan utløse kraftigere nedgang i den bredere regionale banksektoren hvis ytterligere tap eller eksponeringer dukker opp.

Mens bankene fortsetter å navigere i høye renter og økonomisk usikkerhet, følger investorer nøye med på kredittavsetninger og juridisk utvikling.

Zions kommende resultatrapport for tredje kvartal 20.