Bitcoin-prisen når fire måneders lavpunkt ettersom makrospenninger, salgspresset intensiveres

Bitcoin utvidet sitt fall i dag da markedene forble nervøse i møte med økende makroøkonomisk press og aggressivt salg fra store eiere.

Den totale kryptomarkedsverdien falt mer enn 5 % på bare 24 timer, og falt nær 3,6 billioner dollar, det laveste nivået siden august.

Sentimentet fikk et kraftig slag, med Crypto Fear and Greed Index som stupte over seks poeng inn i "ekstrem frykt"-sonen på 22. Sist gang den sank så lavt var tilbake i april.

Altcoins ble rammet enda hardere. Alle de 100 beste kryptovalutaene var i minus, med tap spredt over hele linja.

Hvorfor går Bitcoin-prisen ned?

Bitcoin-prisen nådde et fire måneders lavpunkt på $103 856 i dag da en ny bølge av panikk grep finansmarkedene.

Bekymringer over helsen til regionale amerikanske banker dukket opp igjen etter at to bemerkelsesverdige konkurser i bilsektoren utløste frykt for bredere smitte.

First Brands Group, en Ohio-basert leverandør av bildeler belemret med 10 milliarder dollar i forpliktelser, og Tricolor Holdings, en subprime-bilutlåner med 1 milliard dollar i gjeld, begjærte begge seg konkurs i slutten av september.

Disse kollapsene avslørte sårbarheter i private kredittmarkeder og satte søkelyset på risikabel utlånspraksis.

Zions Bank så aksjen falle 13 % etter å ha avslørt et tap på 50 millioner dollar knyttet til låneboken i California, mens Western Alliance falt 11 % etter et søksmål den anla over påstått svindel som involverte Cantor Group V, LLC.

Disse stresssignalene fra den regionale banksektoren smittet over på bredere aksjemarkeder, med SandP 500, Nasdaq og Dow som alle avsluttet dagen lavere på torsdag.

Etter hvert som risiko-off-sentimentet ble dypere, bar Bitcoin og andre kryptovalutaer hovedtyngden av nedfallet.

Bare i løpet av de siste 24 timene ble svimlende 1,19 milliarder dollar i belånte posisjoner likvidert på tvers av kryptomarkeder.

Av dette kom 878,12 millioner dollar fra lange posisjoner, da overbelånte okser ble tvunget til å gå ut midt i fallende priser.

Bitcoin-handlere ble spesielt hardt rammet, med 6,12 millioner dollar i BTC-likvidasjoner, mens Ethereum toppet brettet med 7,52 millioner dollar.

En enkelt likvidasjon på ETH-USD-paret på Hyperliquid utgjorde 20,42 millioner dollar, og markerte dagens største enkeltavvikling. Nesten 290 000 handelsmenn ble utslettet i prosessen.

Denne bølgen av tvungne likvidasjoner skapte en tilbakemeldingssløyfe, der hvert prisfall utløste flere autosalg, noe som utdypet markedsfallet.

Investorer priser nå i økende grad inn sannsynligheten for at den amerikanske sentralbanken kan utsette eventuelle rentekutt på grunn av klebrig inflasjon.

Disse utsiktene har dempet appellen til spekulative eiendeler som krypto, med høyere renter som generelt tapper likviditet fra risikomarkeder.

For å legge ytterligere press ser det ut til at Bitcoin taper terreng til gull i øynene til institusjonelle investorer.

Gull har gått forbi euroen som den nest største reserveeiendelen som holdes av sentralbanker, og utgjør nå 20 % av de globale reservene sammenlignet med euroens 16 %.

Noen analytikere har kalt den nylige posisjoneringen en form for "fornedrelseshandel" der investorer sikrer seg mot valutautvanning ved å holde harde eiendeler som gull og Bitcoin.

Men som kryptokommentator Plur påpekte, ser denne tesen i økende grad ut til å gjelde bare for gull. “

Gull har stjålet noe av BTCs torden,» sa han, og hevdet at Bitcoin ikke har vist den typen momentum som ville rettferdiggjøre sin rolle som en parallell sikring.

I mellomtiden har Bitcoin-gruvearbeidere blitt en bemerkelsesverdig kilde til salgspress ettersom data fra CryptoQuant viser at gruvearbeidere deponerte 51 000 BTC til børser mellom 9. og 16.

Historisk sett er gruvearbeidere blant de største innehaverne av Bitcoin, så når de flytter mynter til børser i store mengder, varsler det vanligvis vedvarende salg.

Og de er ikke alene, ettersom langsiktige hvaler også har gjenopptatt salget til markedsstyrke.

Blant de mest bemerkelsesverdige er den såkalte "Trump Insider Whale" som ble flagget av Arkham for å ha flyttet 222 millioner dollar i BTC til Coinbase tidligere i dag, sannsynligvis for å selge. Se nedenfor.

Denne hvalen har tidligere vært assosiert med markedstopper, og aktiviteten deres legger nå enda et lag med bearish vekt til markedet.

Vil Bitcoin-prisen krasje?

Tilliten blant investorer ser ut til å falme, med Bitcoin som sliter med å holde seg over $110 000-nivået for andre uke på rad.

Ifølge markedsanalytiker CryptoBird er den pågående tilbaketrekkingen en klassisk pre-peak oppførsel som oppstår i alle større sykluser. Se nedenfor.

Bitcoins brudd på viktige tekniske nivåer, inkludert dets 200-dagers enkle glidende gjennomsnitt, har introdusert strukturell skjørhet i markedet, noe som øker sjansene for en dypere tilbakegang, ifølge analytikere.

Som bemerket av Daan Crypto Trades i et innlegg på X, tester Bitcoin-prisen "nå 0,786 fibonacci retracement-nivået rundt $104 000," et avgjørende trekk under denne terskelen, la han til, kan trekke prisene ned mot juni-lavpunktene nær $98 000.

BTC/USD 1-dagers prisdiagram. Kilde: Daan Crypto handler på X.

I mellomtiden observerte kryptoanalytiker Captain Faibik at Bitcoin ser ut til å danne en stigende kile på det ukentlige diagrammet, et mønster som tradisjonelt har bearish implikasjoner, og bemerket at "en 50 % bearish korreksjon er sannsynligvis på vei inn på mellomlang sikt."

Likevel er noen analytikere fortsatt håpefulle om at Bitcoin kan fortsette sin oppsidereise etter å ha testet viktige støtter på nytt.

Ifølge den godt fulgte analytikeren BitBull vil et sveip mot $103 000-$104 000-nivået være "max pain"-scenariet etter at "en reversering og en ny ATH" kan være nært forestående.

BTC/USDC 8h prisdiagram. Kilde: BitBull på X.

Når man ser på 24-timers likvidasjonsvarmekartet for Bitcoin, blir det klart at markedet fortsatt er under press, med tette likvidasjonsklynger som nå dannes mellom $107 000 og $108 500.

BTC- 24-timers varmekart for avvikling. Kilde

Disse nivåene, som tidligere fungerte som støtte, ser ut til å gå over i motstand, ettersom salgsordrer fortsetter å bli stablet rett over gjenopprettingssonene.

Prishandlingen den siste dagen viser et kraftig sammenbrudd etterfulgt av en beskjeden oppgang, men så langt har Bitcoin ikke klart å gjenvinne de øvre båndene i varmekartet der likvidasjoner tidligere skyllet ut lange posisjoner.

De tykkeste båndene av historisk innflytelse har nå beveget seg lavere, noe som tyder på at kortsiktig støtte testes rundt $104 000-merket, som er på linje med 0,786 Fibonacci retracement-nivået flagget tidligere av analytikere.

Foreløpig ser oppsiden ut til å være begrenset med mindre Bitcoin kan bryte gjennom likviditetsmuren nær $108 000.

Hvis okser ikke klarer å holde dette nivået, kan det legge ytterligere press på den allerede skjøre strukturen, og etterlate døren åpen for et nytt sveip mot $103 000 eller til og med en dypere retest av juni-lavpunktet nær $98 000, spesielt hvis makroforholdene forverres.

På pressetidspunktet hadde Bitcoin klart å komme tilbake over $106 000 etter å ha testet støtteområdet på $104 000 på nytt, ned 1,5 % de siste 24 timene.