USA Rare Earth-aksjen stiger etter at William Blair støtter selskapets veksthistorie

Sjeldne jordartsaksjer fortsetter å tiltrekke seg sterk investoroppmerksomhet, og Wall Street er fortsatt optimistisk med hensyn til sektorens langsiktige utsikter.

Mandag startet William Blair-analytiker Neal Dingmann dekningen av USA Rare Earth (USAR) med en outperform-vurdering, med henvisning til forventninger om at den amerikanske regjeringen vil fortsette å investere i innenlandske produsenter av sjeldne jordarter.

Aksjene i USA Rare Earth klatret 7,4 % i førmarkedshandelen til 29,85 dollar, men etter markedets åpning falt aksjen til 3 % opp til 28,58 dollar.

Selskapets aksje har steget rundt 142 % hittil i år, drevet av fornyet interesse for USA-basert produksjon av sjeldne jordarter ettersom spenningene i forsyningskjeden med Kina vedvarer.

En økende rolle for USAs uavhengighet i forsyningskjeden

I sin dekningsstart fremhevet Dingmann USA Rare Earths posisjon som et av få fullt integrerte sjeldne jordartsselskaper i markedet.

Firmaet opererer på tvers av flere segmenter av forsyningskjeden, inkludert et forskningsanlegg for proprietære utvinnings- og renseteknologier, et magnetproduksjonsanlegg og majoritetseierskap i Round Top-gruven i Texas.

Dingmann bemerket at USA Rare Earths magnetproduksjonsanlegg forventes å starte produksjonen snart, støttet av oppkjøpet av Less Common Metals (LCM), som gir metallproduksjon og stripestøpemuligheter.

"Vi forventer at kombinasjonen av disse faktorene vil generere langsiktig aksjonæravkastning," skrev han.

Selv om selskapet ennå ikke genererer betydelig salg, har dets ekspanderende infrastruktur og statlig støtte posisjonert det som en strategisk ressurs i den økende konkurransen om kritiske materialer.

Sjeldne jordarter er avgjørende for en rekke bransjer, og driver teknologier fra elektriske kjøretøy og vindturbiner til forsvarsutstyr og forbrukerelektronikk.

Støtte fra amerikanske myndigheter styrker utsiktene for bransjen

Den amerikanske regjeringens press for å redusere avhengigheten av kinesiske forsyningskjeder har spilt en stor rolle i den nylige økningen i sektoren for sjeldne jordarter.

Kina dominerer global produksjon og prosessering av sjeldne jordarter, men landets nylige trusler om eksportkontroll har forsterket bekymringene for forsyningssikkerheten i USA og Europa.

Dette bakteppet har drevet statlige partnerskap og investeringer.

I juli inngikk forsvarsdepartementet en stor avtale med MP Materials, den største produsenten av sjeldne jordarter på den vestlige halvkule.

Avtalen inkluderte en aksjeandel, et prisgulv for sjeldne jordartsprodukter og en garantert kunde for magneter produsert med MPs fremtidige kapasitet.

Avtalen ble sett på som et vendepunkt for den innenlandske sjeldne jordartsindustrien.

Dingmann antydet at USA Rare Earth snart kan motta en betydelig statlig investering, en utvikling som sannsynligvis vil gi aksjen et nytt løft.

Analytikere opprettholder sterke kjøpsvurderinger til tross for raske gevinster

Investorenes entusiasme for USA Rare Earth er fortsatt høy.

I følge FactSet dekker fem analytikere for tiden selskapet, og alle fem vurderer aksjen som et kjøp.

Det gjennomsnittlige kjøpsvurderingsforholdet for SandP 500-aksjer er til sammenligning nær 55 %.

Analytikernes kursmål har slitt med å holde tritt med selskapets raske aksjestigning.

Det gjennomsnittlige målet ligger rundt $24, selv om nylige estimater er nærmere $30.

I et notat som fulgte med dekningen hans, bemerket Dingmann også at USA Rare Earth har signert over et dusin partnerskapsavtaler for sine magnetprodukter og er i diskusjoner med mer enn 70 potensielle kunder.

Under et nylig besøk til selskapets produksjonsanlegg for neodymmagneter i Stillwater, Oklahoma, observerte analytikeren det han beskrev som "raskt produksjonsklipp og ekspansive bulkvolumer" av kritiske materialer.

Med sterk institusjonell støtte, flere vekstkatalysatorer og økende statlig interesse, har USA Rare Earth sementert sin rolle som en nøkkelaktør i USAs forsøk på å styrke innenlandsk produksjon av sjeldne jordarter.