HSBC-aksjekursanalyse og Q3-resultatgjennomgang: er det et kjøp?

HSBC-aksjekursen steg med 3,2 % i Hong Kong da investorer reagerte på den siste resultatrapporten. Den hoppet til en topp på $105 fra denne ukens laveste på $100 og under årets høyeste på $112.

HSBC rapporterte blandet inntjening

HSBC-aksjekursen hoppet etter at selskapet publiserte sine økonomiske resultater, som viste at det var en spenstig inntektsvekst i løpet av kvartalet. Disse tallene ble imidlertid påvirket av en avgift på 1,4 milliarder dollar, som var relatert til Madoff-skandalen.

HSBC hadde et resultat før skatt på 77,3 milliarder dollar og et resultat etter skatt på 5,5 milliarder dollar. Avkastningen på materiell egenkapital (RoTE) falt til 12,3 % fra 15,5 % i samme periode i fjor.

HSBCs inntekter steg beskjedent til 17,8 milliarder dollar, hjulpet av formuen og Hong Kong-virksomheter. Veksten og markedsandelen i Hong Kong forklarer hvorfor selskapet bestemte seg for å kjøpe Hang Seng Bank fullt ut.

HSBC Banks netto renteinntekter steg til 8,8 milliarder dollar. Dette er en viktig beregning som viser forskjellen mellom rentene den gjør på eiendeler og hva den betaler på forpliktelser. Det påvirkes vanligvis av referanserentene.

HSBC-bankens resultater ble påvirket av en uventet kostnad på 1,1 milliarder dollar på avsetninger knyttet til Bernard Madoffs svindelsak for et tiår siden. Det tok også en kostnad på 200 millioner dollar knyttet til eiendomsvirksomheten i Hong Kong. Likevel tror ledelsen at selskapet vil fortsette å vokse, og administrerende direktør sier:

HSBC-snuoperasjonen fortsetter

HSBC har implementert en robust snuoperasjon da den intensiverte sin virksomhet til sin kinesiske virksomhet.

Selskapet har solgt noen av sine globale virksomheter, inkludert virksomheter i USA, Frankrike, Canada, Argentina og Tyrkia. Målet har vært å selge disse eiendelene og øke fokuset på det asiatiske markedet, som det ser på som å ha størst potensial.

Selskapet kjøpte nylig den gjenværende eierandelen i Hang Seng Bank, noe som ga den en stor markedsandel mot andre selskaper som Bank of China, Standard Chartered og DBS.

Noen analytikere tror at Hong Kongs rolle i finansnæringen vil fortsette å vokse i de kommende årene, og noen forventer at den vil passere Sveits innen 2030.

HSBC drar også nytte av de betydelige besparelsene til kinesiske borgere ettersom den økonomiske veksten fortsetter. Den estimerte at innbyggerne har rundt 43 billioner dollar på tvers av finansinstitusjoner, et tall som har vokst etter eiendomsbransjens kollaps.

I HSBCs tilfelle økte kundekontoene med 18,6 milliarder dollar, og nådde over 1,73 billioner dollar.

Teknisk analyse av HSBC-aksjekursen

Det ukentlige tidsrammediagrammet viser at HSBC-aksjekursen har vært i et sterkt okseløp siden pandemien da den nådde bunnen på $20,50. Den hoppet deretter med 450 % og nådde en topp på $112,2 da bankaksjer steg og snuoperasjonen fortsatte.

Aksjen forblir over alle glidende gjennomsnitt og er nå mellom den ultimate motstanden og overskridelsesnivået til Murrey Math Lines-verktøyet.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet der det fortsetter å stige, potensielt til det ekstreme overskridelsesnivået til Murrey Math Lines-verktøyet på $112. Et fall under det ultimate motstandsnivået på H$100 vil ugyldiggjøre de bullish utsiktene.