MSTR aksjekursanalyse: Her er grunnen til at strategien har krasjet

MSTR-aksjekursen har krasjet i år og svever nå på sitt laveste nivå siden april. Strategi har stupt med over 42 % fra det høyeste nivået i år, og dets tekniske og fundamentale forhold peker på mer nedside på kort sikt.

MSTR-aksjekurstekniske detaljer peker på mer nedside

Det daglige tidsrammediagrammet viser at strategiaksjekursen har vært i en sterk nedadgående trend de siste månedene. Den har krasjet fra et høydepunkt på $455 i juni til et lavpunkt på $255.

Dette krasjet skjedde etter at aksjen dannet et dobbelttoppmønster på $430 og en halslinje på $357, det laveste nivået 29. Verre er det at det har dannet et dødskryssmønster da 50-dagers og 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA) krysset hverandre.

Strategiaksjen har stupt under Supertrend og Ichimoku-skyindikatoren. Dette er et tegn på at bjørnene forblir i kontroll inntil videre.

I mellomtiden har Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorene fortsatt å falle, noe som betyr at salget styrker seg.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet der MSTR-aksjekursen fortsetter å falle, med det neste viktige støttenivået å se på er det psykologiske nivået på $230, det laveste nivået i april i år.

Et trekk under denne støtten vil peke på mer nedside, potensielt til det psykologiske nivået på $200. På den annen side vil en økning over nøkkelmotstandsnivået på $300 ugyldiggjøre de bearish utsiktene.

Bitcoin-priskrasj for å presse Strategy-aksjen lavere

Strategy, som er det største Bitcoin Treasury-selskapet, har en stor motvind som vil flytte aksjen lavere på kort sikt: Bitcoin.

Det daglige tidsrammediagrammet viser at Bitcoin-prisen steg til et høydepunkt på $126 230 i september og deretter trakk seg tilbake til et lavpunkt på $107 700.

Bitcoin dannet et dobbelttoppmønster og en halslinje på $107 700, hvor den handles til. Det har også dannet et dødskryssmønster, med 50-dagers og 200-dagers vektede glidende gjennomsnitt som krysser hverandre.

I likhet med MSTR-aksjen har Bitcoin-prisen beveget seg under Supertrend-indikatoren, mens Relative Strength Index og Percentage Price Oscillator (PPO) alle har fortsatt å bevege seg nedover i år.

Derfor er det en sannsynlighet for at Bitcoin-prisen vil fortsette å falle på kort sikt, potensielt til det psykologiske nivået på $100 000 og under.

Viktigst av alt, selv om det ikke vises i denne rapporten, er det tegn på at mynten har dannet et stigende kilemønster, som er preget av to stigende og konvergerende trendlinjer. Dette mønsteret fører normalt til mer nedside på lang sikt.

MicroStrategy NAV-rabatten faller

En viktig katalysator for MSTR-aksjekurskrakket er at NAV-multippen har stupt de siste månedene.

Data på nettsiden viser at NAV-multippel har stupt til 1,120, ned fra fjorårets høyeste på over 4. Foretaksverdien NAV-multippel har stupt til 1,335, og det er en risiko for at den snart vil bevege seg under 1.

Fallende NAV-multippel er et tegn på at selskapet mister premien, som den bruker til å skaffe penger. Faktisk hadde Strategy en policy om ikke å selge aksjer når premien falt under 2,5. Den endret denne policyen i august og har fortsatt å selge aksjer siden den gang.

MSTR NAV-kollapsen gjenspeiler andre selskaper i finansbransjen. For eksempel har Metaplanet, som er kjent som Japans Bitcoin, krasjet, og bedriftens NAV beveget seg under 1.

Likevel er det risikabelt å shorte et selskap som MSTR fordi det kan ha en short-squeeze ettersom shortinteressen har hoppet til over 10 %.