Er den dyre Broadcom-aksjen et godt kjøp i dag?

Broadcom-aksjekursen har gjort det bra i år, hjulpet av den pågående AI-medvinden som har gjort den til en juggernaut på 1,57 billioner dollar. Den har hoppet med 160 % fra det laveste nivået i april da Donald Trump avduket sine gjensidige tollsatser. AVGO handles nå til $358, noen få poeng under all-time high.

AVGO-virksomheten blomstrer

Broadcom er et av de største selskapene globalt, takket være sine mangfoldige produkter og tjenester som spenner over ulike bransjer. Det er en stor leverandør av halvlederløsninger, inkludert innen områder som kablet og trådløs kommunikasjon.

Selskapet tilbyr også lagring og systemer, og optiske og bevegelsesløsninger til noen av de største selskapene innen teknologi. For eksempel har den en avtale på flere milliarder dollar med Apple, hvor den tilbyr trådløse løsninger som finnes på iPhones.

Selskapet tilbyr også andre løsninger, inkludert infrastrukturprogramvare, inkludert VMware-porteføljen, stormaskinløsninger og cybersikkerhet. Det har skapt disse virksomhetene gjennom gigantiske oppkjøp, inkludert oppkjøpet av VMware for 69 milliarder dollar, CA Technologies for 18 milliarder dollar, 10,7 milliarder dollar for Symantec og Brocade for 5,9 milliarder dollar.

Broadcoms virksomhet har vært i en sterk bane i år, hjulpet av AI-løsningene. Denne medvinden ble forsterket nylig da den kunngjorde et gigantisk partnerskap med OpenAI.

Denne avtalen vil skape 10 gigawatt med tilpasset AI og vil bli implementert fra slutten av 2026 og full utrulling skjer i slutten av 2029. I deres uttalelse vil OpenAI designe AI-akseleratorene og systemarkitekturen, og Broadcom vil produsere dem.

Avtalen er viktig fordi den kan hjelpe den med å tiltrekke seg flere kunder i AI-området, inkludert populære navn som Anthropic og xAI. Det vil også være en virksomhet med høy margin, og selskapet har antydet en ordre på 10 milliarder dollar med en mystisk klient.

Broadcoms inntekter og resultatvekst

De siste resultatene viste at Broadcoms virksomhet brakte inn 15,95 milliarder dollar i inntekter i tredje kvartal. Denne inntekten økte med 22 % fra det den tjente i samme periode i fjor.

Broadcoms nettoinntekt hoppet til over 4,1 milliarder dollar, mens den justerte EBITDA hoppet til 10,7 milliarder dollar. Dette tallet er bemerkelsesverdig ettersom det representerte omtrent 67 % av de totale inntektene. Hock Tan, administrerende direktør, bemerket:

Broadcom har også fortsatt å returnere kontanter til investorer gjennom utbytte, og betalte 2,8 milliarder dollar i siste kvartal.

Likevel tror analytikere at Broadcoms virksomhet vil fortsette å gjøre det bra. Forventningen er at inntektene vil vokse med 24 % til 17,46 milliarder dollar. Denne veksten vil bringe det årlige inntektstallet til 63 milliarder dollar, opp med 22 % fra samme periode i fjor.

Likevel er den største bekymringen for Broadcom at det er et svært dyrt selskap. Dens fremtidige pris-til-inntjeningsforhold er 82,6, mye høyere enn sektormedianen på 32. Dens forward PEG-forhold er 1,75, høyere enn femårsgjennomsnittet på 1,45.

Verdsettelsesberegningene er også høyere enn for andre raskere voksende selskaper som Nvidia.

Broadcom aksjekurs teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagrammet viser at AVGO-aksjekursen nådde en topp på $386 og deretter trakk seg tilbake til $358. Den har holdt seg betydelig over 50-dagers og 100-dagers glidende gjennomsnitt.

Broadcom-aksjen har dannet et dobbelttoppmønster på $372 og en halslinje på $324, det laveste punktet i oktober. Det har også dannet et øyreverseringsmønster.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet der den gjenopptar den nedadgående trenden og tester halslinjen på nytt på $324 i forkant av inntjeningen i desember. Et trekk over det høyeste hittil i år på $385 vil ugyldiggjøre det bearish synet.