Morgan Stanley ser 34 % oppside for Galaxy Digital midt i AI og kryptomedvind

Galaxy Digital har mottatt en bullish godkjenning fra Morgan Stanley, som ser betydelig oppside for selskapet ettersom det styrker sitt doble fokus på kunstig intelligens og digitale eiendeler.

Investeringsbanken startet dekning av aksjen med en overvektvurdering og et kursmål på $42, noe som antyder omtrent 34 % potensiell oppside fra onsdagens sluttkurs.

De positive utsiktene gjenspeiler Galaxys posisjon i skjæringspunktet mellom to av de raskest voksende bransjene, AI-infrastruktur og institusjonell adopsjon av kryptovaluta.

Torsdag falt imidlertid Galaxy Digital-aksjen 4 % midt i en bredere markedsnedgang.

AI-utvidelse driver langsiktig vekst

Morgan Stanley-analytiker James Faucette beskrev Galaxy Digital som "en overbevisende kombinasjon" av en utviklende AI-datasenteroperatør og en blokkjedeaktivert investeringsbank.

I et notat til kunder torsdag fremhevet Faucette selskapets fremgang i å bygge ut sitt Helios-datasenter, som forventes å bli et av de største høyytelsesdatabehandlingsanleggene (HPC) i verden når det er fullt operativt.

Helios-campus, som er knyttet til CoreWeaves AI-skyinfrastruktur, kan generere anslagsvis 435 millioner dollar i EBITDA innen 2027, ifølge Morgan Stanleys anslag.

Notatet la til at Helios til slutt kan nå en terminal egenkapitalverdi på rundt 30 milliarder dollar ved full utbygging, noe som understreker potensialet til å bli en hjørnestein i Galaxys fremtidige vekststrategi.

AI-sektoren har blitt et stadig mer attraktivt område for investorer, ettersom etterspørselen etter høyytelses databehandlingskapasitet øker på tvers av bransjer.

Galaxys ekspansjon til AI-datasentre plasserer den blant en utvalgt gruppe finans- og teknologifirmaer som bygger bro mellom tradisjonell finans og neste generasjons datainfrastruktur.

Posisjonert for institusjonell kryptoadopsjon

Utover sine AI-ambisjoner, ser Morgan Stanley også på Galaxy som en nøkkelaktør i det institusjonelle blokkjedeøkosystemet, og drar nytte av fornyet momentum i adopsjon av digitale eiendeler.

"Galaxy Digital Assets er utnyttet til institusjonell blokkjedeadopsjon, en trend vi ser på som begynnende, muliggjort av det nåværende politiske bakteppet," skrev Faucette.

Analytikeren bemerket at Galaxy har etablert seg som en pioner innen bedrifts- og investeringsbanktjenester, staking, depot og kapitalforvaltning innen den digitale aktivaindustrien.

Denne diversifiserte forretningsmodellen lar Galaxy fange verdi fra flere fasetter av den utviklende kryptoøkonomien, inkludert institusjonelle investeringer, desentralisert finans (DeFi) og tokeniserte eiendeler.

Med regulatorisk klarhet som forbedres i flere nøkkelmarkeder, mener Morgan Stanley at Galaxy er godt posisjonert for å utvide sitt fotavtrykk etter hvert som digitale eiendeler blir dypere integrert i vanlig finans.

Aksjeutvikling og utsikter

Til tross for torsdagens intradag-fall på 4 %, er Galaxy Digital-aksjen fortsatt opp 66 % hittil i år, noe som gjenspeiler robust investorentusiasme for selskaper som er eksponert for både krypto- og AI-temaer.

Aksjens sterke ytelse har blitt støttet av en oppgang i digitale aktivapriser og økende optimisme om investeringer i AI-infrastruktur.

Morgan Stanleys overvektsvurdering antyder at investeringsbanken forventer at denne medvinden vil fortsette å drive Galaxys verdsettelse høyere i de kommende kvartalene.

Selv om utførelsesrisiko gjenstår, spesielt rundt utbyggingen av Helios-datasenteret og volatiliteten i kryptomarkedene, sier analytikere at selskapets diversifiserte eksponering og strategiske posisjonering gir et solid grunnlag for langsiktig vekst.

Med Morgan Stanleys godkjenning kan Galaxy Digitals doble fokus på AI-drevet databehandling og institusjonelle blokkjedetjenester gjøre det til et av de mer overbevisende hybridspillene innen teknologi og finansiell innovasjon på vei inn i 2026.