Ondas-aksjen faller når shortinteressen passerer 40 % og presset øker

Ondas-aksjen har vaklet de siste månedene, og gått fra fjorårets topp på $15.30 til nåværende $7.6, noe som speiler utviklingen hos andre droneselskaper. ONDS ble handlet til $7.61, ned over 50 % fra sitt rekordhøye.

Dette fallet har sammenfalt med den løpende utviklingen i droneindustrien. AeroVironment-aksjen har falt med over 65 % fra sitt rekordnivå, mens Kratos Defense & Securities (KTOS) er ned 64 % fra toppen. 

Andre store selskaper som Red Cat Holdings, Unusual Machines og Draganfly har alle rast. Dette skjer samtidig som etterspørselen etter droner fortsetter å øke. 

Veksten i Ondas Holdings fortsetter

De siste resultatene viste at Ondas' vekst fortsatte. Omsetningen økte med 13 % i andre kvartal til $83 millioner, og ordreboken nådde $757 millioner i kvartalet. 

Ledelsen antar at årsinntektene vil ligge mellom $525 millioner og $550 millioner i år, med en ordrepipe på $11 milliarder for de neste to årene. Denne veksten ventes å skje ettersom USA og andre land øker sine investeringer i droneteknologi. 

Den nylige inntektsveksten skjedde under Core + Growth-programmet, som bidro til å sikre $175 millioner i nye ordre. Samtidig har ledelsen gjennomført flere større oppkjøp, inkludert DZYNE Technologies og Cyberhawk, som har bidratt til å utvide teknologi- og kundeløsningsporteføljen.

Disse oppkjøpene forventes å hjelpe virksomheten videre. Gjennomsnittsanslaget blant analytikere er at neste kvartals inntekter vil lande på $148 millioner, opp 1 365 % år-til-år. For året forventes inntektene å stige 957 % til $536 millioner, etterfulgt av $1.01 milliarder neste år.

Analytikere er positive til tross for økende shortinteresse

Til tross for sterk inntektsvekst er investorene skeptiske til utsiktene, noe som forklarer fallet de siste månedene. Et nærmere blikk på tallene viser at selskapet har en shortinteresse på 40 %, altså at nær halvparten av flyten holdes short. 

Shortinteressen har økt på grunn av store tap og en bransje som blir sterkt konkurranseutsatt. I tillegg har selskapet brukt betydelige midler på M&A og kan trenge å hente kapital. Antall utestående aksjer har steget til 529 millioner fra bare 40 millioner i 2022.

I en fersk notat hevet Timothy Horan i Oppenheimer kursmålet fra $16 til $18, mens Needhams Austin Bohlig satte kursmålet til $19. Michael Latimore i Northland Securities hevet også målet fra $16 til $18. Andre positive analytikere kommer fra HC Wainwright, Stifel og Loop Capital.

Teknisk analyse av Ondas-aksjen

ONDS-aksjens diagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at ONDS-aksjen har falt de siste månedene, fra $14.10 i juni til nåværende $7.60. Den har falt under 50-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) og 50 % Fibonacci-retrettnivå.

Aksjen falt også under det viktige motstandsnivået på $9.97, som var høyeste punkt 12. august. Dermed indikerer disse tekniske signalene at aksjen kan fortsette ned, potensielt mot neste viktige støttenivå på $6.22. Et brudd under det nivået vil peke mot ytterligere nedside.