Nvidia-aksjen er i minus onsdag: er AMD i ferd med å bli en stor trussel?

Nvidia-aksjen kjempet for retning onsdag da økende optimisme rundt Advanced Micro Devices (AMD) langsiktige utsikter innen kunstig intelligens gjenopplivet debatten om hvorvidt Nvidias dominans i AI-brikkemarkedet snart kan møte en troverdig utfordring.

Aksjene i Nvidia steg 1,4 % til 195,95 dollar i førmarkedshandelen, og reduserte tapene etter å ha falt nesten 3 % tirsdag etter SoftBank Groups avsløring om at de hadde solgt en eierandel på 5,83 milliarder dollar i selskapet.

I skrivende stund er Nvidia-aksjen ned rundt 0,4 %.

Aksjen er fortsatt under gransking i forkant av resultatrapporten som er planlagt til 19.

Samtidig steg AMD mer enn 6 % i tidlig handel til $251,77, støttet av kunngjøringen om aggressive langsiktige vekstanslag knyttet til etterspørselen etter AI-maskinvare.

AMD sikter mot 1 billion dollar AI-datasentermarked

I sin siste prognose sa AMD at de forventer å øke årlige inntekter med mer enn 35 % i løpet av de neste tre til fem årene, hovedsakelig drevet av AI-prosessorer og datasenterprodukter.

Selskapets ledere ser nå at den totale markedsmuligheten for AI-datasenterkomponenter når 1 billion dollar innen 2030, opp fra et tidligere estimat på 500 milliarder dollar innen 2028.

Kunngjøringen, som sendte AMD-aksjen kraftig høyere, kom ettersom investorer har søkt alternativer til Nvidia på grunn av bekymringer om sistnevntes strakte verdivurderinger og eksportrestriksjoner på sine mest avanserte AI-brikker.

Benchmark Research-analytiker Cody Acree trakk paralleller mellom AMDs voksende posisjon innen AI og dens tidligere oppgang mot Intel innen CPUer.

"Vi tror AMDs nåværende AI-posisjon mot Nvidia er veldig analog med den tidligere konkurransen med den tidligere dominerende CPU-leverandøren, Intel, hvor AMD jevnt og metodisk kuttet bort Intels markedsandel gjennom mange år med stadig mer konkurransedyktig design og et konsekvent aggressivt utviklingsveikart," skrev Acree i et notat til kunder.

Sammenligningen understreker hvordan AMDs evne til å levere konkurransedyktige, kostnadseffektive design til slutt kan erodere Nvidias kommanderende markedsandel, spesielt ettersom hyperskalerere og skyleverandører søker å diversifisere brikkeleverandørene sine.

Mens de fleste analytikere ønsket AMDs reviderte veiledning velkommen, er meningene fortsatt delte om hvorvidt selskapet meningsfullt kan forstyrre Nvidias nesten monopol innen AI-brikker.

Noen tror Nvidias teknologiske ledelse, forankrede utviklerbase og avanserte programvarestabel – spesielt CUDA-plattformen – vil forbli formidable inngangsbarrierer.

Nvidia kommanderer fortsatt AI-slagmarken

Til tross for AMDs sterke momentum, er Nvidia fortsatt den ubestridte lederen i det globale AI-maskinvareøkosystemet, og kontrollerer mer enn 80 % av markedet for datasenter-GPUer.

Selskapets kommende inntjening vil gi et klarere bilde av hvor godt det har opprettholdt etterspørselen i møte med økende konkurranse og geopolitisk motvind.

Nvidia fortsetter å dra nytte av dype partnerskap med store leverandører som Foxconn Technology Group, som onsdag rapporterte en økning på 17 % fra år til år i overskuddet i tredje kvartal, hovedsakelig drevet av etterspørsel etter AI-infrastruktur.

Foxconn – best kjent som Apples viktigste kontraktsprodusent – sa at AI-servere sto for 42 % av de totale inntektene, og gikk forbi forbrukerelektronikk som det største segmentet for første gang.

Det Taiwan-baserte firmaet, også kjent som Hon Hai Precision Industry, sa at kumulative AI-serverinntekter nådde NT$1 billion ($32.2 milliarder) innen utgangen av september.

Nvidia og Foxconn samarbeider om flere AI-maskinvareinitiativer, noe som gjenspeiler den fortsatte styrken til Nvidias økosystem selv når nye rivaler dukker opp.