Plug Power-aksjekursen krasjer mens tapene stiger: på tide å kjøpe fallet?

Plug Power-aksjekursen har trukket seg tilbake og beveget seg inn i et bjørnemarked, og slettet noen av gevinstene som ble oppnådd i september og oktober. PLUG har trukket seg tilbake med over 50 % fra sitt høyeste punkt i år, og senket markedsverdien fra 4,8 milliarder dollar til 3,12 milliarder dollar. Så, er det trygt å kjøpe PLUG-aksjefallet?

Plug Power aksjekurs teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagrammet viser at PLUG-aksjekursen spratt tilbake fra YTD-lavpunktet på $0,6850 til et høydepunkt på $4,58. Denne økningen skjedde da selskapet kunngjorde noen bemerkelsesverdige leveranser, inkludert en 5 MW elektrolysatorinstallasjon for Hollandia for H2Cast-prosjektet.

Disse gevinstene var relativt kortvarige da aksjen stupte med tosifrede tall. Den har nå stupt nær 61,8 % Fibonacci Retracement.

Plug Power-aksjen har beveget seg under til 50-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) og Strong, Pivot, Revers-nivået til Murrey Math Lines-verktøyet.

Aksjen har beveget seg under Supertrend-indikatoren, et tegn på at bjørnene har kontroll foreløpig. Den har også falt under Ichimoku-skyen, mens Relative Strength Index (RSI) og MACD alle har fortsatt å bevege seg nedover.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet der aksjen fortsetter å falle, potensielt til neste viktige støttenivå på $1,56. Denne støtten er et viktig nivå siden den er langs Ultimate Support of the Murrey Math Lines-verktøyet og er litt over 78,6 % Fibonacci Retracement-nivået.

Likevel er det en liten sjanse for at PLUG-aksjekursen vil komme tilbake når investorer kjøper den nylige nedgangen. Et slikt trekk vil skyve den til det store S/R-omdreiningspunktet til Murrey Math Lines-verktøyet til $3,13.

PLUG aksjekursdiagram | Kilde: TradingView

Plugg Strømtap er en bekymring

Den viktigste bearish katalysatoren for Plug Power-aksjekursen er at virksomheten fortsetter å tape betydelige summer.

En rapport utgitt forrige uke viste at nettoinntektene steg til 177 millioner dollar i siste kvartal fra 173 millioner dollar i samme periode i fjor.

Inntektsveksten ble drevet av elektrolysatorvirksomheten og det robuste volumet av hydrogenvirksomheten. Salget av elektrolysatorer falt til 96,7 millioner dollar fra tidligere 107 millioner dollar.

Kraftkjøpsavtalenes inntekter steg til rundt 24 millioner dollar, mens drivstoffet levert til forbrukerne steg til 35 millioner dollar. Administrerende direktør sa:

Selv om inntektsveksten var oppmuntrende, fortsatte selskapet å tape millioner av dollar. Driftstapet hoppet til 228 millioner dollar fra tidligere 116 millioner dollar, mens nettotapet var 363 millioner dollar. Nettotapet i årets første ni måneder steg til nesten 800 millioner dollar.

Som sådan, mens selskapet har et høyt etterslep, har det ikke vært i stand til å konvertere dette til positiv fortjeneste. Det er uklart om ledelsen vil treffe kontantstrømmålingene den satte for noen måneder siden på JPMorgan Industrials Conference.

Den andre hovedrisikoen for Plug Power er at den kan trenge å skaffe ytterligere kontanter hvis tapene akselererer. Det avsluttet siste kvartal med 165 millioner dollar i kontanter og ekvivalenter og 189 millioner dollar i begrensede kontanter.

I tillegg fortsetter selskapet å møte betydelig press fra shortselgere, som fortsetter å satse mot utførelsen. Shortrenten har flyttet seg til 22 %, noe som gjør det til et av de mest shortede selskapene i Wall Street. Likevel betyr dette også at selskapet kan gå gjennom en short-squeeze, slik det skjedde for noen måneder siden.

LES MER: Plugg-aksjen skyter i været 22 % i dag: 5 viktige årsaker bak rallyet