Topp 3 grunner til at Japans Nikkei 225-indeks stiger

Nikkei 225-indeksen kom tilbake over motstandsnivået på ¥50 000 for første gang denne uken, ettersom globale aksjer steg kraftig etter de siste Nvidia-resultatene og etter at det japanske yen-krasjet akselererte. Den økte også etter hvert som investorene reagerte på den nye stimulansavtalen. Den har hoppet med 60 % fra årets bunn på ¥30 855.

Japan-aksjer hopper foran Sanai Takaichi-stimulansen

En av hovedkatalysatorene bak Nikkei 225-indeksen er en rapport om at Sanae Takaichi vurderte å lansere en ny stimulanspakke for å støtte en økonomi som viser tegn til å bremse opp. Data som ble offentliggjort tidligere denne uken viste at Japans økonomi krympet med omtrent 1,8 % i tredje kvartal.

Hun vil levere et budsjettforslag som vil være omtrent 27 % høyere enn det hennes forgjenger la frem i fjor. Det anslås at avtalen vil være verdt omtrent 112 milliarder dollar og vil inkludere skattereduksjoner og midler hentet fra spesielle kontoer.

Viktigst av alt, sammen med forventede offentlige utgifter, vil effekten av pakken være verdt omtrent 42,8 billioner yen. Det er vanlig at aksjemarkedet hopper når et land kunngjør en stor stimulansplan.

Japansk yen-krasj

Den andre store katalysatoren for det pågående hoppet i Nikkei 225-indeksen er at den japanske yenen har vært i en sterk nedadgående trend de siste månedene.

USD/JPY-kursen hoppet til en topp på 158 i dag, det høyeste nivået siden 15. januar i fjor. Den har hoppet med over 12 % fra sitt laveste nivå i år.

Den japanske yenen har stupt selv om den amerikanske dollarindeksen har vært under press etter å ha falt fra hittil dato høyeste på 110 dollar til dagens 100 dollar. Dollaren har svekket seg betydelig mot andre valutaer som euroen, pund og den sørafrikanske randen.

Mange japanske selskaper gjør det bra. Yenen faller fordi det gjør eksporten deres billigere. Noen av de største mottakerne er selskaper som Hitachi, Toyota, Mazda og Mitsubishi.

Andre innenlandske selskaper, spesielt innen turistnæringen, drar nytte av at den svakere yenen gjør reiser til landet mer overkommelige.

Japanske aksjer stiger kraftig på grunn av Nvidias resultater

Den tredje hovedårsaken til at Nikkei 225-indeksen har hoppet kraftig de siste dagene, er de nylige Nvidia-resultatene.

I en rapport onsdag sa selskapet at inntektene økte til 57 milliarder dollar i tredje kvartal, og spådde at inntektene vil øke til 67 milliarder dollar i fjerde kvartal.

Selskapets ledelse bemerket også at det ikke fantes noen AI-boble. Som et resultat økte mange selskaper i AI-bransjen.

Advantest, et selskap som leverer testutstyr til selskaper i halvlederindustrien, hoppet med 8,8 % torsdag, og bringer sin økning hittil i år til 122 %. Tokyo Electron hoppet med 5 %, noe som bringer hittil i år oppgangen til 50 %.

De andre ikke-teknologiske vinnerne var selskaper som Hitachi, Sony, Mitsubishi UFJ, Softbank og Nintendo, som hoppet med over 2 %.

Teknisk analyse av Nikkei 225-indeksen

Det daglige tidsrammediagrammet viser at Nikkei 225-indeksen har vært i en sterk oppadgående trend de siste månedene, fra en bunn på ¥30 855 til nåværende ¥50 000.

Den har stadig ligget over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt, og har nylig dannet en morgenstjerne-lysestake, noe som ofte fører til en reversering.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet at indeksen tar seg opp igjen og fortsetter å stige, og potensielt treffer det viktige motstandsnivået på $52 750. En bevegelse over denne motstanden vil peke mot flere gevinster på kort sikt.