Bitcoin-prisutviklingen i helgen vil avgjøre retningen for aksjene: her er hvorfor

Fairlead Strategies' grunnlegger og ekspert på teknisk analyse, Katie Stockton, sier at skjebnen til amerikanske aksjer avhenger av hvordan Bitcoin handles i løpet av helgen.

Den risikovillige stemningen, drevet hovedsakelig av makroøkonomisk usikkerhet, presset verdens største kryptovaluta målt i markedsverdi ned til under 81 000 dollar i morges .

Og med dette falt referanseindeksen SandP 500, ettersom Nvidia falt under sitt 100-dagers glidende gjennomsnitt (MA) til tross for store resultater og lovende prognoser for fjerde kvartal.

Nå avhenger det som venter for finansmarkedene av BTCs helgeutvikling, ettersom 24/7-handelen ofte varsler investorers stemning i aksjer, fortalte hun til CNBC i dag.

Hvorfor Stockton forventer at Bitcoin vil sette retningen for aksjer

Ifølge Katie Stockton vil hvordan BTC presterer i helgen sannsynligvis signalisere retningen for amerikanske aksjer, hovedsakelig fordi «det har vært en slags ledende indikator for risikovilje.»

Hvis kryptovalutaen viste tegn til bunn, «ville det være en kortsiktig fordel for aksjene», sa hun på Squawk Box.

Logikken er enkel: mange investorer som eier krypto eier også teknologiselskaper med høy vekst, spesielt kunstig intelligens-aksjer.

Når BTC svekkes, signaliserer det ofte sviktende tilliten til spekulative eiendeler – noe som smitter over i aksjer.

Under intervjuet argumenterte den tekniske strategen for at en oppgang i BTC til nivået over 90 000 dollar ville tyde på at det nylige salget er klimaktisk snarere enn starten på en dypere nedadgående trend.

Hva som kan være katalysatoren for at amerikanske aksjer tar seg opp igjen neste uke

Utover krypto kan USAs sentralbanks forventning om pengepolitikk også gi medvind.

Fed-guvernør John Williams hevdet nylig at muligheten for rentekutt fortsatt er på bordet for desember – noe som gir nytt håp om at de finansielle forholdene kan lettes tidligere enn forventet.

Lavere lånekostnader vil støtte selskapsverdsettelser og investorers risikotaking, spesielt i sektorer som har blitt hardest rammet av økende renter.

Kombinert med sesongmessig styrke rundt Thanksgiving kan denne politiske bakgrunnen hjelpe aksjene med å stabilisere seg.

Stockton selv bemerket at amerikanske aksjer er i «kortsiktige oversolgte forhold», som historisk sett går forut for en oppgang – og at Thanksgiving ofte er en sterk periode for aksjer.

Hvis Bitcoin stabiliserer seg og Fed-optimismen bygger seg opp, kan markedet finne et fastere fotfeste inn i høytidsuken.

En avgjørende helg for risikofylte eiendeler

Avslutningsvis kan den kommende helgen bli avgjørende for både krypto og aksjer.

Bitcoins evne til å gjenvinne støttenivåer vil bli nøye fulgt som et signal om risikoviljen er på vei tilbake.

Hvis kryptovalutaen stabiliserer seg, kan det utløse en lettelsesrally i aksjer som allerede er klare for sesongstyrke og støttet av fornyede håp om rentekutt fra Fed.

Omvendt kan fortsatt svakhet i BTC forsterke investorers forsiktighet, og gjøre aksjene sårbare til tross for oversolgte forhold.

Som Stockton oppsummerte det: «Hvis vi ser bitcoin bunn, vil det være en kortsiktig fordel for aksjene. Hvis ikke, er det enda verre." Markedene vil følge nøye med.