ARKK ETF-analyse: Hvordan går det med Cathie Woods flaggskipfond?

ARKK ETF-aksjen har gjort det bra i år, og slår andre fond som de som følger Nasdaq 100- og SandP 500-indeksene. Den totale avkastningen i år var ~40 %, mye høyere enn QQQ og VOOs 20 % og 17,7 %.

Fondet er imidlertid fortsatt mye lavere enn sin rekordhøye verdi på 157,98 dollar. Femårsresultatet er minus 35 %, mens QQQ og VOO økte med 104 % og 98 %.

Topp ARKK ETF-vinnere i 2025

ARK Innovation Fund skjøt i været da noen bemerkelsesverdige teknologiselskaper skjøt i været, noe som bidro til å kompensere for tap i andre.

Palantir Technologies' aksjekurs steg med over 142 % i år, noe som brakte markedsverdien til over 437 milliarder dollar midt i den pågående AI-boomen.

Selskapet drar nytte av den økende etterspørselen etter sine tjenester, som ledelsen mener vil fortsette å gjøre det bra i årene som kommer. De siste resultatene viste at den totale inntekten økte med 63 % i tredje kvartal til 1,18 milliarder dollar, mens den amerikanske kommersielle inntekten økte med 121 %.

Hovedbekymringen med Palantir er at selskapet har blitt sterkt overvurdert på de fleste måleparametere. I tillegg er dette et selskap med en verdsettelse på 437 milliarder dollar og forventet årlig omsetning på 6,19 milliarder dollar neste år.

Shopify, et annet ledende ARKK ETF-selskap, fortsatte sin bull-run i år, med en økning på over 50 %. Selskapet, som er ryggraden i netthandelsbransjen, har fortsatt å rapportere sterke finansielle resultater de siste kvartalene, med tallene som stadig slår analytikernes anslag.

Shopifys resultater for tredje kvartal viste at deres GMV økte til 92 milliarder dollar i tredje kvartal, fra 69 milliarder dollar i samme periode i fjor. Inntektene økte til 2,8 milliarder dollar fra tidligere 2,1 milliarder, mens den frie kontantstrømmen økte med over 100 millioner dollar.

Robinhood, som ARKK eier aksjer verdt 293 millioner dollar, var en annen toppvinner da aksjen steg med 210 % i år. Det har hatt nytte av inkluderingen av SandP 500-indeksen og det faktum at virksomheten har vokst på tvers av hele linjen.

For eksempel viste de siste resultatene at kryptoinntektene økte kraftig, selv om andre toppselskaper som Coinbase og Kraken bremset opp. Denne veksten skyldtes delvis oppkjøpet av Bitstamp.

ARKK-aksjekursen fikk også et løft fra AMD, et ledende halvlederselskap i USA. Etter å ha slitt en stund, tok AMDs aksjekurs seg opp igjen etter at selskapet inngikk en stor avtale med OpenAI, skaperen av ChatGPT.

I mellomtiden oppnådde Teslas aksjekurs en oppgang i et av sine tøffeste år noensinne. Salget stupte, mens Donald Trump avsluttet en av deres viktigste melkkuer i form av elbilskattefradraget. I stedet gjorde selskapet det bra ved å love å bli en stor aktør innen AI- og robotikkindustrien.

Likevel hadde ARKK ETF noen bemerkelsesverdige etterslepere, inkludert BitMine, Archer Aviation, Block, CoreWeave, PagerDuty og Intellia Therapeutics.

Er ARKK ETF en god investering?

Tekniske forhold tyder på at ARKK ETF-aksjen har mer oppside de kommende månedene, da den har hoppet fra et lavpunkt på 29,97 dollar i desember 2022 til 80 dollar i dag.

Det nåværende nivået sammenfaller med 38,2 % Fibonacci-retracement-nivået. I tillegg har aksjen holdt seg over 50-ukers og 200-ukers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA). De to gjennomsnittene dannet et gyllent kryssmønster i juli i år.

Den har hoppet over Supertrend-indikatoren. Derfor tyder tekniske forhold på at fondet vil fortsette å gjøre det bra de kommende månedene, med det opprinnelige målet som er årets høyeste på 91,95 dollar.

En bevegelse over dette nivået vil peke mot flere gevinster, potensielt til rekordhøyden på 157 dollar, som er ~100 % over dagens nivå.

Derfor tyder tekniske forhold på at ARKK ETF har mer oppside de kommende ukene, noe som gjør den til en god investering. Det er imidlertid alltid en risiko når man investerer i aktive fond, spesielt på grunn av kostnaden. I dette tilfellet er kostnadsforholdet hele 0,75 %, som er mye høyere enn QQQs 0,25 %.