Boston Scientific kjøper Penumbra i en avtale på 14,5 milliarder dollar for å utvide kardiovaskulær rekkevidde

Boston Scientific kunngjorde torsdag planer om å kjøpe Penumbra, en amerikansk trombetomispesialist, i en kontant- og aksjehandel verdsatt til rundt 14,5 milliarder dollar, noe som markerer en av de største transaksjonene i den globale medisinteknologiske sektoren i år.

Oppkjøpet har som mål å styrke Boston Scientifics portefølje innen kardiovaskulære og vaskulære intervensjoner, ettersom selskapet ønsker å utnytte den økende etterspørselen etter minimalt invasive behandlinger for blodpropp, slag og andre livstruende tilstander.

Boston Scientific opplyste at transaksjonen verdsetter Penumbra til 374 dollar per aksje, noe som representerer en premie på 19 % sammenlignet med det Alameda, California-baserte selskapets sluttkurs på 313,43 dollar onsdag.

Avtalen har en forretningsverdi på omtrent 14,5 milliarder dollar, ekskludert Penumbras cirka 470 millioner dollar i netto kontanter og kortsiktige investeringer.

Aksjene til Boston Scientific falt mer enn 5 % i forhåndshandel etter kunngjøringen, mens Penumbras aksjer steg rundt 14 %.

Transaksjonen forventes å fullføres i 2026, med forbehold om Penumbra-aksjonærenes godkjenning og andre vanlige regulatoriske og avslutningsbetingelser.

Boston Scientific sa at de forventer å finansiere den omtrent 11 milliarder dollar store kontantdelen av Penumbra-avtalen ved å bruke en blanding av kontanter og ny gjeld.

Transaksjonen forventes å være utvannet i forhold til justert inntjening per aksje med 0,06 til 0,08 dollar det første hele året etter overtakelse, nøytral til lett akkretiv i det andre året, og stadig mer akkretiv deretter.

Penumbras portefølje gir BS en inngang til det raskt voksende vaskulære området

Boston Scientifics styreleder og administrerende direktør Mike Mahoney sa at oppkjøpet ville gjøre det mulig for selskapet å gå inn i nye, raskt voksende segmenter innen det vaskulære området.

Penumbra har bygget opp en bred portefølje av mekaniske trombeektomiapparater designet for å fjerne blodpropper fra arterielle, venøse og lungekar.

Flaggskipproduktene inkluderer Lightning Bolt og Lightning Flash dataassisterte vakuumtrombektomisystemer, samt perifere emboliseringsteknologier som brukes for å kontrollere blødning og lukke blodårer.

Hjerte- og karsykdommer er fortsatt den ledende dødsårsaken globalt, noe som driver etterspørselen etter avanserte verktøy for behandling av tilstander som lungeemboli, dyp venetrombose, akutt lem-iskemi og slag.

Boston Scientific sa at Penumbras teknologier utfyller eksisterende tilbud og kan utvide tilgangen til avanserte behandlinger over hele verden.

Nevrovaskulært og innovasjonsfokus

Utover sine vaskulære produkter har Penumbra også en voksende nevrovaskulær virksomhet med fokus på slagrevaskularisering, nevroembolisering og tilgangsløsninger.

Selskapet fortsetter å investere i forskning og utvikling, støttet av pågående kliniske programmer som har som mål å utvide indikasjoner og forbedre pasientresultater.

Penumbra forventer en inntektsvekst på omtrent 21,4 % til 22,0 % i fjerde kvartal, og en omsetning på omtrent 1,4 milliarder dollar for hele året 2025.

Det vil tilsvare en vekst på omtrent 17,3 % til 17,5 % fra forrige regnskapsår, noe som understreker selskapets sterke momentum foran oppkjøpet.

Boston Scientific utvider sin rekke med å inngå avtaler

Kunngjøringen kommer bare dager etter at Boston Scientific sa at de hadde gått med på å kjøpe opp Valencia Technologies Corporation, et privat eid selskap som utvikler terapier for blæredysfunksjon.

Valencias eCoin-system er en implanterbar tibialnervestimuleringsenhet som brukes til å behandle urininkontinens, et vanlig symptom på overaktiv blære.

Sammen fremhever avtalene Boston Scientifics strategi om å bruke oppkjøp for å utvide teknologibasen på tvers av kardiovaskulære, nevrovaskulære og urologimarkeder.