Rivian-aksjen: Wyckoff-teorien peker ut til å ta seg opp igjen til tross for ekspert-tvil

Rivian-aksjekursen har opplevd en kraftig vending de siste ukene, noe som har visket ut noen av gevinstene den hadde i fjerde kvartal. RIVN falt med over 7 % onsdag, og nådde det laveste nivået siden 15. desember. Den har nå falt med over 22 % fra toppen i desember, mens shortinteressen har steget til 12,85 %.

Wall Street-analytikere er pessimistiske til Rivian-aksjen

Rivian-aksjekursen har vært i en sterk nedadgående trend de siste dagene, ettersom analytikere har vært bekymret for virksomheten midt i de betydelige tapene og den mykere utviklingen av elbilmarkedet.

Data samlet inn av MarketBeat viser at selskapet følges av 29 analytikere. Åtte av dem har salgsvurdering, mens tolv har en beholdning. Kun 9 analytikere har en kjøpsvurdering for selskapet.

Rivian-aksjen stupte onsdag etter at Joseph Spak, en UBS-analytiker, nedgraderte den fra nøytral til salg og satte et mål på 15 dollar, noe som representerer et fall på 20 % fra dagens nivå.

Wolfe Research nedgraderte også aksjen fra å være jevnbyrdig til å underprestere, mens Morgan Stanley flyttet den fra lik vekt til undervekt.

Disse analytikerne er bekymret for selskapets virksomhet, inkludert balansen og det faktum at det kan utvanne investorene igjen i år. I en uttalelse i fjor advarte administrerende direktør om at de kan bli tvunget til å hente inn mer kapital i år.

Samtidig er det bekymringer rundt elbilindustrien etter slutten av elbilskattefradraget. Faktisk har selskaper som Ford og General Motors blitt tvunget til å kreve store avgifter på sine elbilvirksomheter.

I tillegg er Wall Streets analytikere bekymret for at deres autonomiteknologi ligger langt bak konkurrentene som Tesla og Waymo.

Nylig vekst er ikke bærekraftig

De nyeste resultatene viste at Rivians virksomhet gjorde det bra i tredje kvartal, ettersom amerikanerne hastet med å kjøpe før EV-skattefradraget var utløpt. Som et resultat økte inntektene med 74 % år-til-år til 1,55 milliarder dollar.

Likevel forble lønnsomheten i minus, med netto tap som steg til over 1,16 milliarder dollar. Den tapte 2,8 milliarder dollar i løpet av årets første ni måneder.

Selskapet avsluttet kvartalet med over 6 milliarder dollar i kontanter og kortsiktige investeringer, noe som betyr at det er en risiko for at disse midlene fortsetter å bli tappet etter hvert som tapene fortsetter.

Analytikere forventer at inntektene i fjerde kvartal vil komme på 1,27 milliarder dollar, en nedgang på 25 % fra samme periode året før. Denne inntekten vil bringe det årlige beløpet til 5,37 milliarder dollar og tap per aksje til 3,23 dollar.

Analytikere forventer at inntektene vil øke til 6,8 milliarder dollar i år på grunn av den kommende lanseringen av R2, som vil finne sted i første halvår av året. Tapet per aksje forventes å være betydelig på 2,93 dollar.

Riviansk aksjekursanalyse og Wyckoff-teoriens analyse

Tredagersdiagrammet viser at Rivian-aksjekursen har holdt seg innenfor et stramt område de siste årene. Den har ligget mellom 8,72 og 27,80 dollar siden juni 2023.

Aksjen har holdt seg på 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA). Derfor finnes det tegn på at aksjen er i akkumuleringsfasen av Wyckoff-teorien, som kjennetegnes av konsolidering, slik vi så med Zcash.

Derfor, mens fundamentale forhold tyder på at aksjen har mer nedgang igjen, antyder Wyckoff-teorien at den kan ta seg opp igjen senere i år, spesielt når R2-lanseringen skjer.