Peloton-aksjen danner et risikabelt mønster ettersom innsidere selger og shortinteressen øker

Pelotons aksjekurs har vært under stort press de siste månedene ettersom veksten har avtatt og innsidere har solgt aksjer. PTON falt med over 7 % på tirsdag, og nådde et bunnpunkt på 5,85 dollar, det laveste nivået siden mai i fjor. Den har falt med 35 % fra toppene i oktober og dannet et risikabelt mønster, noe som peker mot ytterligere nedside.

Peloton opplever noen forbedringer ettersom motvind i kjernen fortsatt er

Peloton Interactive, et selskap som blomstret under pandemien, står overfor store motvinder ettersom ledelsen fortsetter å snu virksomheten.

De nyeste resultatene viste at selskapets inntekter falt med 6 % i første kvartal 2026 til 551 millioner dollar. Denne inntekten var mye høyere enn tidligere veiledning.

Pelotons bruttomargin falt med 30 basispunkter til 51,5 %, mens nettoinntekten steg til 14 millioner dollar. Denne lønnsomhetsveksten skyldtes hovedsakelig kostnadskutt, inkludert et som ble kunngjort i august i fjor.

I tillegg til kostnadskutt har ledelsen gjort noen store utviklinger med mål om å øke salget. De lanserte Peloton Cross Training Series, deres største oppgradering innen sykler, mønster og roprodukter.

Selskapet lanserte også Peloton IQ, deres inntreden i kunstig intelligens-industrien. Den fikk også Breathwrk, en applikasjon som hjelper brukere å oppnå ro, energi og fokus.

Og denne uken ble selskapet det siste store navnet som saksøker Donald Trump-administrasjonen for tollsatsene. De håper at Høyesterett vil avvise disse avgiftene og presse administrasjonen til å refundere selskapene.

Likevel står selskapet fortsatt overfor store utfordringer, inkludert økt konkurranse fra andre selskaper som produserer tredemøller og treningssykler.

Analytikere forventer også at inntektsveksten vil forbli under press i årene som kommer. Det gjennomsnittlige estimatet blant analytikere er at Pelotons årlige omsetning vil falle med 0,44 % i år til 2,48 milliarder dollar.

De forventer også at inntektene vil ta seg moderat opp i neste regnskapsår til 2,51 milliarder dollar. I tillegg forventes inntjening per aksje (EPS) å øke fra 15 cent i år til 20 cent i neste regnskapsår.

Verdsettelsesbekymringer og innsidesalg

Peloton Interactives shortinteresse har nylig økt til nesten 17 %, et tegn på at mange investorer forventer at nedadgående trend vil fortsette.

Samtidig har noen av deres innsidere fortsatt å selge aksjene. Data viser at disse innsiderne har solgt aksjer verdt over 30 millioner dollar de siste 12 månedene. Innsidesalg blir ofte sett på som et rødt flagg fordi disse tjenestemennene har privilegert informasjon om selskapet.

Samtidig er det bekymringer rundt de økende utestående aksjene, som har økt til 390 millioner fra 270 millioner i 2021. Økende utestående aksjer påvirker selskapets inntjening per aksje. Peloton er også sterkt overvurdert med en fremtidig P/E-ratio på 46.

Teknisk analyse av Pelotons aksjekurs

Det daglige diagrammet viser at PTON-aksjekursen har trukket seg tilbake de siste ukene. Den har falt fra en topp på 9,19 dollar i oktober i fjor til dagens 5,86 dollar.

Aksjen har beveget seg under det viktige støttenivået på 6 dollar, halslinjen i hode-og-skulder-mønsteret. Den dannet også et dødskryssmønster ettersom 50-dagers og 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA) krysset hverandre.

Derfor er den mest sannsynlige Peloton-aksjeprognosen bearish, med neste nøkkelmål på 5 dollar. En bevegelse under dette nivået vil peke mot ytterligere nedside til 4,65 dollar, det laveste nivået i april i fjor. Dette målet ligger omtrent 21 % under dagens nivå.