ASX 200-indeksprognose ettersom UBS spår RBA-renteøkning etter overraskende australske jobbdata

ASX 200-indeksen vaklet etter at den siste australske jobbrapporten reiste muligheten for at Reserve Bank of Australia (RBA) vil heve renten på neste møte. Den steg også etter det siste Trump TACO-øyeblikket i Grønlandsspørsmålet. Den ble handlet til 8 837 australske dollar, en liten økning fra ukens bunn på 8 738 dollar.

UBS spår RBA-renteøkning i februar

ASX 200-indeksen, som følger de største selskapene i Australia, var i et stramt område etter de siste australske jobbtallene.

En rapport fra Australian Bureau of Statistics (ABS) viste at landets arbeidsmarked blomstret i desember.

Økonomien la til over 65 000 jobber i desember etter å ha mistet 65 000 jobber måneden før. Denne overraskende økningen var mye bedre enn medianestimatet på 30 000.

Viktigst av alt skapte økonomien flere heltidsjobber enn deltidsjobber. Heltidsjobber økte med 54,8 000, mens deltidsjobber økte med 10 000 i løpet av måneden.

Rapporten viste også at arbeidsledigheten økte til 4,1 % fra tidligere 4,3 %, mens deltakelsesraten økte fra 66,6 % til 66,8 %.

Alle disse tallene var mye bedre enn det de fleste analytikere hadde forventet. Derfor mener noen analytikere at RBA vil beslutte å heve renten på det kommende møtet i februar.

I et notat spådde analytikere hos UBS at banken vil heve styringsrenten til 3,85 % fra dagens 3,60 %. Pengemarkedet priser inn 50 % sjanse for en renteøkning under møtet.

Sannsynligheten for høyere renter har økt etter at Australia publiserte sterke inflasjonsdata. De nyeste dataene viste at den overordnede konsumprisindeksen (KPI) holdt seg over 3 %, noe som er mye høyere enn bankens mål på 2 %.

Australske dollar- og obligasjonsrenter skjøt i været

De økende sjansene for høyere renter forklarer hvorfor den australske dollaren steg, med AUD/USD-kursen som steg til 0,6800, det høyeste nivået siden september 2024. Den har hoppet med 15 % fra sitt laveste nivå i april i fjor.

På samme måte fortsatte avkastningen på australske statsobligasjoner å stige, med tiårige renter på 4,80 % og ligger på sitt høyeste nivå siden oktober 2023. Tilsvarende steg femårsrenten til 4,378 %.

ASX 200-indeksen steg også på grunn av den pågående Trump Always Chickens Out (TACO)-handelen. TACO er et konsept der Donald Trump kommer med en vill forespørsel og så trekker seg tilbake.

I dette tilfellet advarte han om at han ville pålegge store tollsatser på flere NATO-medlemmer på grunn av Grønlandsspørsmålet , og endret deretter mening under sitt besøk i Sveits. I en uttalelse sa han at han hadde nådd en ramme for Grønland, med media som rapporterte at USA vil få tilgang til mineralrettigheter.

Australske banker var blant de beste vinnerne i ASX 200-indeksen, ettersom investorer forventet høyere renter over lengre tid. Bank of Queensland-aksjen steg med 6 %, mens NAB steg med 3 %. CBA- og Westpac-bankene steg også med over 2 %. Andre toppvinnere var selskaper som Premier Investments, IDP Education, a2 Milk Company og Beach Energy.

ASX 200-indeks teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagrammet viser at ASX 200-indeksen holdt seg stabil torsdag etter de siste australske jobbtallene. Den har hoppet fra et lavpunkt på 8 376 dollar i november til dagens 8 840 dollar

Indeksen har dannet en stigende kanal og er nå i midten. Den har holdt seg over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA).

Det mest sannsynlige scenariet er at indeksen fortsetter å stige ettersom bullene sikter mot neste viktige motstandsnivå på 9 000 dollar.  En bevegelse over dette nivået vil peke på flere gevinster, potensielt til rekordhøyden på 9 120 dollar.